一些交易风险控制的思想理念

许多一开始朦胧的事情,唯有时间方能抹去其中的尘埃,让真实显现出来。多少次开仓平仓间,漂流于风口浪尖,有多少朋友清楚地在内心问过自己,面对的风险到底是什么呢?大部分人心中的所谓风险,其实是非常笼统的,甚至是抽象的。更多的时刻,亏损中的人们,对于风险的认识,只局限于风险之结果,而不是风险本身。

很多交易者以为涨涨跌跌,方向反了,就是风险;有些则认为进进出出,仓位重了,即是风险;也有些认为来来回回,不知不觉,才是风险……当然,很多人压根就没有想过风险到底是怎么回事,依着朦朦胧胧的感觉,在进行着名义上的风控。这点在图谱技术分析者身上表现得尤为突出。

在哲学或方法论中,我们解决一个问题通常有这样三个方法:1.来源;2.过程;3.结果(现象),我们只要阻断或解决这三者当中的任何一个,都可以将问题解决掉,至于具体效果哪个更好些,则是个具体问题了。实践当中,这三种处理方式,会因具体的问题及处理手段,而有所不同。来源、过程、现象,往往我们只能阻断其一,而不可兼顾,又或者有些伤害贯穿于源头、过程、现象之中,治标不治本,不可久,甚至只会酿成更大的危机,实为饮鸩止渴。

在交易中,有些风险来自于规则,有些来自于市场,有些来自于操作的主体(人或物),有些则来自于操作体系本身……这些不同来源的风险,并不是某个所谓的止损止盈设置,就能一招通杀。比如,A股有涨跌停限制,T+1限制,一个跳空封板,止损止盈之类的设置又能奈其何?这样的事情,就算是在外汇这样的连续交易中,有时候也是来不及的。

又如,计算机量化交易,网络或软硬件系统出了问题、方法本身有漏洞……这些问题,又岂是一个止损止盈设置就能解决的。有时候最危险的事情,就是我们把那些习以为常的事情,当作了理所当然之事,而低估了其风险,甚至完全没有意识到其风险的存在。当此类型风险成灾时,我们是无法及时做出什么有效反应的,甚至完全可能乱中出错,雪上加霜。

有些技术派的玩家,将市场包容一切,视为真理信条。可这仅仅是理论的,并不能构成你以图谱就能处理一切的基石。在现实的规则下,有些事情发生的时候,市场是没有图谱的,你见到的那个市场,需要在其中操作的市场,是来不及反应的,所谓的包容,是一种延后包容,不是当下包容,更不是提前包容。

这必然影响到风险控制策略的设计,更何况,就算是当下包容,人也不一定能够反应得过来,往往是你看到的时候,已经晚了。至于人及理论系统本身的风险,对很多人来说,由于自我的缘故,基本上无法跳出来,一切都是那么的完美,完美到哪怕一分一毫的质疑,都会让自己跳起来为之脸红脖子粗,就算无法逆转的连续亏损真真切切地摆在眼前,也绝不服输。

然这种种风险,看着好像又有些复杂,可我们处理的手段其实并不复杂,甚至非常有限:什么时候买,什时候卖,买多少,卖多少, 买什么,卖什么,基本上就涵盖了所有的风险控制手段,关键看如何组合。这个组合看你的风险观念:是全程风控,当下风控或是事后风控(时间);是等级风控或是连续风控(质量转化);是相对风控或是绝对风控(整体与局部)。

这些观念的形成,就在于你对上述所提风险之理解,这是具体的,而不是理论的。故而,在这里不打算给一个确切的答案,给了,等于没给,甚至是毒药。交易不是突发应急,进入市场之前,你有足够的时间去思考,没人拿枪逼你,你有得选,当三思而后行,具体点:思退,思变,思危。

来源:攀缠锋祖博客,(微信/QQ:251563188)

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