『难论·交易篇』
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交易理念及原理(卷)
第一章 实事求是之说 简单而为之论
- 『难论·交易篇』交易理念及原理(引子)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第一章 实事求是之说 简单而为之论(1)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第一章 实事求是之说 简单而为之论(2)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第一章 实事求是之说 简单而为之论(3)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第一章 实事求是之说 简单而为之论(4)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第一章 实事求是之说 简单而为之论(5)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第一章 实事求是之说 简单而为之论(6)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第一章 实事求是之说 简单而为之论(7)
第二章 术法篇
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 前言
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 如何寻找交易策略(1)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 如何寻找交易策略(2)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具(1)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具(2)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (3)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (4)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (5)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (6)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (7)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (8)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (9)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 观察工具 (10)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 运用逻辑 案例说明1(1)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 运用逻辑 案例说明1(2)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 运用逻辑 案例说明1(3)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 运用逻辑 案例说明2
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 运用逻辑 案例说明3(1)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 运用逻辑 案例说明3(2)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第二章 术法篇 运用逻辑 案例说明4
第三章 仓位管理
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第三章 仓位管理策略1
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第三章 仓位管理策略2(1)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第三章 仓位管理策略2(2)
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第三章 仓位管理策略3
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第三章 仓位管理策略4
第四章 盈利的法则
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第四章 盈利的法则1
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第四章 盈利的法则2
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第四章 盈利的法则3
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第四章 盈利的法则4
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第四章 盈利的法则5
- 『难论·交易篇』交易理念及原理–第四章 盈利的法则6
交易心理(卷)
- 『难论·交易篇』心理卷 引子
- 『难论·交易篇』心理卷–第一章 深刻的体验(1)
- 『难论·交易篇』心理卷–第一章 深刻的体验(2)
- 『难论·交易篇』心理卷–第二章 焦点的专注(1)
- 『难论·交易篇』心理卷–第二章 焦点的专注(2)
- 『难论·交易篇』心理卷–第三章 观念的转变(1)
- 『难论·交易篇』心理卷–第三章 观念的转变(2)
- 『难论·交易篇』心理卷–第三章 观念的转变(3)
- 『难论·交易篇』心理卷–第四章 实际的行动
最后 学习的方式
- 『难论·交易篇』最后–学习的方式1
- 『难论·交易篇』最后–学习的方式2
- 『难论·交易篇』最后–学习的方式3
- 『难论·交易篇』最后–学习的方式4
- 『难论·交易篇』最后–学习的方式5
- 『难论·交易篇』最后–学习的方式6
难论·前篇
难论是什么?难事不难之论,简单而为的学问,是实事求是思想的实践和发展。通过难论前篇的铺垫,就是想让大家在其后交易技巧的学习过程中,不要忘记难论本质上是一种思想哲学,交易只是难者用来展示难论“实事求是、简单而为”思想哲学的手段或形式。
难论就像水,装进杯子,就是杯子的样子,倒进酒壶,就是酒壶的样子。故而难论在交易中有交易的样子,在生活中有生活中的样子,在学习中有学习的样子,在工作中有工作的样子……并没固定的形式,关于难论思想更丰富的表述,它集中体现在难者整个博客及难者与学生的互动中。
感兴趣的读者,可以通过难者博客更多地去了解或学习。难论是历史的,也是实践和发展的,更欢迎大家跟难者互动和交流,帮助难者更好地完善其表述,丰富其内涵。
–难者
- 难论释义:“实事求是,简单而为”(一)
- 难论释义:“实事求是,简单而为”(二)
- 难论释义:“实事求是,简单而为”(三)
- 难论释义:“实事求是,简单而为”(四)
- 难论释义:“实事求是,简单而为”(五)
- 难论释义:“实事求是,简单而为”(六)
- 一个交易中“实事求是”思想的训练方向
- 一个难论者,“实事求是,简单而为”的觉知从何而来?
- …………
交易理念及原理(卷)
引 子
如果看过武侠小说,朋友们应该明白,从来没有无招胜有招的所谓绝世高手,自始至终都是无招的。所谓无招,只是高手对规则的理解及其灵活性,远远超出你的认知罢了。所以我们必须深刻理解技术操作,在整个交易中的地位。就算是赌博,职业数学家也可以玩到赌场都害怕,通过难论的学习,大家应有此感悟。
然而,重要和不重要,是相对的,也是历史的,当“1+1=2”已经成为你的本能性反应时,就很少有人还能体会到,掌握它对日常生活和学习有多重要,失去它将寸步难行。这么举例,只是想让大家明白:
首先,只要肯花点心思,交易操作的技巧,非常容易掌握,其难度并不会超过小时候学习1+1=2,其难度不在于记忆和理解,而在于千万次的“重复和练习”。其次,等技术操作成为你的本能时,虽然它还是很重要,你却不会有什么感觉。再者,同样是技术操作,真正指引技术发挥作用的是技术操作的思想(交易之道),缺乏心法的招式只是死招式。
就如学习1+1=2一样,高手明白的是1+1=2的构筑思想,这样的人便成了数学家,而普通人最多也只是加减乘除家。通晓本质的高手,看完价格走势,技术指标会表现成什么样子,心里也能知晓个八九不离十。他们对那些东西是如此地熟悉,熟悉到如同自己的身体一般,这便是化有形为无形。
本文适合哪些朋友呢?
如果你是高手,自然已经形成了一套适合自己,可行稳致远的操作体系,高山流水,就权当心灵交流吧。如果你是一个缺乏稳定性的半高手,本文也不是很适合,你更多的问题在心理和习惯上,技术操作上,本文借鉴和参考的价值远大于学习和掌握它。
如果你仍是新手,面对上窜下跳的市场而一脸茫然,或者正苦苦探索一套心之所向的操作方法而不可得……那本文正好适合你。本文要做的工作:一是教你看懂这个市场;二是教你掌握一套完整的科学操作方法;三是教你如何打造自己的操作体系。
—难者
第一章 实事求是之说 简单而为之论
交易高手,几乎绝大多数都是走了很多弯路,碰得头破血流,才最终洗心革面,大彻大悟。而有些讽刺的是,这些习以为常的道理和原则,虽无处不在且触目可及,却一开始被轻易地忽略了,被坚决地抛弃了。很少有人一开始就能从心底,自然地遵循这些事物发展的基本规律。
人并不能生而知之,亦不会生而为之,自古皆然。可天圆地方、地心说、日心说、相对论、万有引力之类,所代表的人类认知发展史实,真切地告诉我们:人们突破眼前的真实,是多么地困难。人类历史上,经常几百年上千年智慧的积累,才最终有极少数先贤,能突破眼前不容置疑的常识,急速推进人类文明前进的脚步。所以,人认识世界的最大阻力,恰恰是自己的认知或者说自以为是。
人通常都是以自我为中心的,这是多年生活经验潜移默化的结果,很少有人能逃过,也无需刻意逃过。金融交易的世界尤为如此,弹指间一夜暴富的传说实在太刺激、太诱人,使人往往根本无心停下来,好好观察、体会、修炼。就算脚踏之处,白骨累累,血流成河,人们也常会湮灭在飞蛾扑火般的无明里。
所以,一个人如果心不静,在交易市场赚钱,根本不现实。说得哲学点,我们如果无法做到实事求是,在任何领域都注定难以有大的成就。极少有人能保有一颗“实事求是”的恒心,而将“实事求是”当作人生哲学去践行的人,越接近“实事求是”的人,就越近乎神人般的存在。
这些人做事的方法看似极其简单,亦在常人的理解范围内,往往看上去还不如一般人,却常常有神乎其神的表现。想想开国领袖老毛,不正是这样一种让人仰望的存在么?
所以,在学习之前,我们需要好好静下心来,给自己点时间思考这个问题,才能正确看待交易成功的基础,正确看待交易系统的作用,正确看待交易系统的作用之道。那到底有哪些真实,是一开始就需要明确的呢?
人的执念为什么会如此之深?
所谓理念,是人把从个别事物中抽象而得的普遍概念,加以绝对化,并把它说成是事物的原型。这种永恒不变的理念之和,构成理念世界。这种绝对性,使人可以无意识地,自动遵循着各自的理念,形成对事物的态度,表达思想和行为,从而极大地提高了人们思想和行为的效率。
也正是因为这种绝对性,导致在错误理念的指引下,往往使人一万次踏进同一条河流,而不自知。交易中,多少的画地为牢,不是固若金汤?多少的作茧自缚,不是长眠不醒?
理念的力量,既根深蒂固,又润物无声。我们必须对事物有整体的了解和认识,并在实践中不断反思修正内化,上帝之眼才可能成为我们身体的一部分,自动而合理地支配我们的行为—理念的力量正在于此。它一旦形成,就如幽暗中游动的星光,虽似萤烛末缕,豆灯余光,给出的指引,却似朗月照空,炳若观火。
为什么绝大多数的人会亏钱?
很多人把自己的亏损,归根于资质的平凡、人性的贪婪、庄家的操控……其实最根本的并不在于此,而是客观上必须如此。于绝大多数的操作者而言,交易是一个名副其实的投机行业,称之为赌博也未尝不可。大家都赤裸裸地奔着金钱而去,理论上和实践上,都不可能做到绝大多数人赚钱。就算只是想赚点零花钱,那也是想太多了。
钱都在这个场子里,假定大多数人会赚钱,自然少数人得亏钱。而少数亏钱者,又可简单分类为富人和穷人。没有比较,就没有贫富。既然是少数之于大多数,则贫富差距巨大。如果大多数人去赚少数极贫者的钱,既食之无味,也难以为继,就不要说股市有多造富。如果大多数人去赚少数极富者的钱,既是攻子之矛,也是攻子之盾,就不要期望谁能巨富。
古语有云:天之道,损有余而补不足。大多数人的钱,给少数人赚去了,就是损有余补不足。什么是股市?也许是一场损有余而补不足的全球第一运动。和珅为何能成为史上第一贪?得盛世之乾隆。而什么又是盛世之乾隆?损有余而补不足的极致。
很多事情平平淡淡时,往往很难看明白,只要把它们推到极致,道理往往一目了然。依上极理,炒股为什么大多数人要亏钱?因为只有这样才能赚大钱,这也是大多数人来到股市的目的。站得更高点,这个世界上,又有什么能绝大多数人赚钱?从来没有,以后也不会有。
凡事只要存在巅峰,就注定得有无数平凡去衬托,天理如此,概莫能外。明白此中道理,就不应太执着所谓的方法和工具了,它们并不会使你自动成为那少部分人。自始至终都应该明白,人和人其实真的不一样,无论我们有多么不愿意相信。
输钱是否值得同情,赢钱是否值得自豪?弱肉强食是最公平的生存法则
交易作为一个“负和游戏”,对参与者最大的意义,是能实现社会财富的重新分配,但却是一种不加选择的重新分配:富人可以更富,亦可以一夜千金散尽;穷人可以更穷,亦可以一朝金玉满堂……如果有人愿意用心帮你、教你,以至于你成功地在市场中掠金夺银,于他而言,于社会而言,亦是无功无过。
有人赚,就得有人亏,谁也不是天生的财神,谁也不是生来的苦主。一个人无论他有钱与否,都不能成为他活该亏钱给你的理由。反之亦然,于你而言也一样。如果救一个人,一定要杀一个或更多的人,救人的意义又何在?交易是生死场,人可以多情,剑必须无情。
弱肉强食,是最公平的生存法则:你只要来到这个血淋淋的市场,要么成为猎手,要么成为猎物。弱肉强食,别无选择,强大就能活下去,不行就得被干掉。世间没有什么比生存更重要,于是弱肉强食成了生存法则。世间也没有什么是免费的,生存就意味着猎杀与被猎杀。
猎人,嗜血的眼神,闪烁着兴奋和专注,锐利的目光,像能穿透丛林深处的秘密,直觉与忍耐、智慧与技巧,速度与力量,决心和勇气……哪一样都是猎物的噩梦,生死一瞬间,它们颤抖的身体谁看得见?哀嚎的声音谁听得见?
是哪些少数人赚走了大多数人的钱?
猎人相对于猎物而言,自然是少数,也更是强者。奥斯卡影片《荒野猎人》给了猎人禀赋所有的诠释:极端明确的目标、坚定的毅力、机智聪明、丰富的经验、与大自然浑然一体的生存和猎杀技能。为什么猎人会如此强悍?猎人以猎物为生,事关生死。在交易市场中,有多少人能把交易,提高到生死的高度呢?
想想你到目前为止,为生存所做的努力,对于我们大多数人而言,这一生费了好大的劲,其实都只是为了生存。我们自然应该明白,生存这么简单的事情,需要付出多少,在交易市场中生存亦然。交易是维系职业操盘手生存的基础,他们以生死之心,求生死之道,决生死之事。
而交易,于芸芸之众的市场投资者,又是什么?重视程度不一样,付出不一样,结局自然很难一样,这就是各行各业职业与业余的区别。
市场中猎人训练的起点是什么?
既然优秀的猎人需要:极端明确的目标、坚定的毅力、机智聪明、丰富的经验、与大自然浑然一体的生存和猎杀技能。你的第一步,就是明确自己的目标,每一步的目标。没有目标的行为,如同飘散的羽翼,没有行为的目标,自是无声的悲鸣,它们都注定难以获得成功女神的青睐。
人如何才会去重视一件事情,并使他的行为具有极端明确的目标性呢?
心理学认为,人的需求源自内在的紧张,需求产生动机,动机推动行为指向特定的目标。而紧张莫过生死,即无论是现实还是想象,你都必须使自己从心理和行为上,对交易产生并保持如生命般的热爱和理解。生让你目标明确、意志坚定,生让你不断积累智慧、经验、技能,并学会如生命般循序渐进。
无论你什么时候开始,或现在处在哪一个阶段,你都必然要来到这个阶段。没有一劳永逸,没有功德圆满,唯有始终如一,才有天道酬勤。世界上所有行业的成功者,都一再证明这一点,你我都是凡人,自然无法超越,也无需超越。
市场中猎人生存和猎杀的技能是什么?
任何称得上优秀的功夫都必须攻防兼备,所有交易操作,也依次只有四种:持币、开仓、持仓、出仓。这便是你所有的招数,绝无其它。无论采用何种操作体系和方法,都需要通过这四个操作来表达。这四个操作中:持币是防守,出仓是防守的回收;开仓是攻击的开始,持仓是攻击的延续。
这段话蕴含着朴实无华的交易哲理:1.风险100%始于开仓止于出仓;2.持币于交易是100%安全的,开仓意味着持币减少,防守能力自然下降,出仓意味着持币增加,防守能力自然上升;3.开仓和出仓决定着攻防转换,持币和持仓决定着攻防效果,好的防守源自良好的持币和出仓策略,好的攻击源自良好的开仓和持仓策略。
任何操作都会表现在一定的时间和空间范围内,即持币、开仓、持仓、出仓的时间和多少。这便是所有交易体系要解决的核心问题,或者说如何去平衡这四个操作。如果以时间和空间来衡量,持币和持仓无疑才是交易中的司空见惯,故而常常不被人们所重视,总以为交易只是一个开仓和出仓,甚至只是开仓的游戏。
无论何种套路或技术体系,其本质是在时间、空间、对象及条件意义上,对仓位进行科学管理。让招只是招,形只是形,不是有气无力,就是蛮力乱使,这样既挡不住突来其来的风险,也打不出持久稳定的利润。
体系和操作的区别是什么?
很多朋友习惯一上来就问他人的体系是什么,比如用均线,还是RSI、KDJ之类……殊不知,它们跟交易体系完全不是一个层次的东西。还有些朋友喜欢用“不一定”概括操作,以至于动都不敢动,迫不得已动起来,又免不了患得患失,又或是满足于自己“全面分析”的能力。这是没有真正明白交易的整体性和概率性,也没有真正认识到“操作是绝对的,结果却是不确定的”。
这就是难者经常强调的格局,操作必须要在一定的格局层面,才能发挥它的作用,此即体系和操作最大的区别。于当下的操作而言,有些问题必须要在历史中才能解决,有些问题必须要在整体中才能搞定。交易自然也有其历史性和整体性,故绝不要在一城一池的操作上纠缠不清。
比如V形反转,迫于人的反应和市场的限制,在当下你几乎无法解决。但V形反转总有不是V形反转的时候,你把握好这些常规的地方,就给自己V形反转的操作,留了足够的余地。又如,在某一次操作中讨论对错,实际上没有明白交易结果的概率性。你这一生又不是只做一次交易,妄图一局定输赢,是不是赌过头了?
交易是由技术、市场、资金、人等共同决定的,明明不是一个人的事情,却想通过一个人来决定,岂不是罔顾事实?而这些决定要素又是动态变化和发展的,企图通过一成不变来决定它们的发展过程,不还是一厢情愿?离得太近,是看不清什么的。交易者如果不能整体、历史地看待与之相关的一切,就无法充分领悟和发挥体系和操作的力量。
何谓明确的成功目标?
试想一个新人期望财富以每年20倍的速度增长,这样的目标不觉夸张吗?兴冲冲来到市场淘金的新人们,怀揣着遍地黄金的坚定信仰,在幻想中把交易之路越走越绝,结果把自己逼到了悬崖边上。
所以,洗心革面之始是设定一个合理而明确的目标。那什么样的目标才是合理的呢?合理的目标遵循三个原则,安全保证的本金–>相对稳定的收益–>必然好运的暴利,这三个原则层层递进,推动着你的成长。利润是交易者遵循市场规律的产物,正所谓无为而无不为,不争而万物莫能与之争。
闯入市场的新人们,在好运气的天使光环加持下,猛打猛冲,锐不可当,其利润短期攀升的速度,有时候甚至连职业操盘手都自愧不如。只是没有什么好梦是不会醒的,天网恢恢,疏而不失,一切都是要还的。合理的亏损和盈利目标,让你时刻警醒,风险一直就在身边,如影随形;让你始终如一,对利润长期储蓄般的管理,极端保守。
难者常跟学生们这样说:轻易说懂了,就很难再懂了,轻易说会了,就再也不会了。不管我们对交易的理解有多深刻,也不管交易之路走了有多久,都始终默认会有来自无人区的未知来袭。环顾四周,真正亏了大钱的交易者,真正亏了大钱的企业家,谁又是因为保守和谨慎,特别是极端的保守和谨慎?
常言,初生牛犊不怕虎,可老虎又什么时候怕过呢?往往是爱还来不及。在这个杀人不见血的市场里,一年几倍,时有耳闻,五年一倍,凤毛麟角。一个交易者,利润的雪球滚得越久越大,谨慎的心思就要越强越盛。
快速进步的法则是什么?
纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行。交易技能如果只是停留在理论上,不走到实践中去,让来自错误的刺痛,培养起你对危险的本能嗅觉和规避反应,让来自正确的激励,训练出你对机会的敏锐直觉和迅捷出击,你是无法有什么实质进展的。
从错误中学习的价值在于,每一次的成长都是你用血泪换来的,这些让你成长的知识、理念会成为你身体的一部分,陪伴你的整个交易生涯。人性的改变是如此之难,这大概也是最有效的办法了。
实际上,成功者和失败者的区别在于:失败者仅仅对交易的挫折,感觉心理受到打击,在以后的交易中尽量避免错误,结果反而错失了宝贵的学习机会,白白交了学费。而成功者则善于反思,从自己的错误中学习,把每一次的错误都当成机会,并从中总结出能让自己最终获利的知识,然后反复练习直至这些知识成为“本能”,最终走向成功。
这就是为什么,难者在训练营中,总是跟学生们强调:不要在做与不做之间做选择,而是在做多做少之间做选择;不要一上来就问为什么,一个简单的均线交叉体系,至少先练习个不厌其烦之后,再来谈学习的事情。
此时,其实学生们已经走在了无师自通的道路上,难者稍加点拨,他们就很容易触类旁通,举一反三。可以说,交易训练,从来不是难者教会了学生们什么,而是学生们领悟了什么,难者最多也只是一个引路人。
交易中的主要问题有哪些?
很多朋友可能亏到心灰意冷,都从来没有认真地想过,交易到底需要遵循一些什么样的程序。心的感觉,就是这些朋友进出的唯一标准。实际上大多数的人,宁可帐户亏钱也拒绝学习。
何为心的感觉?行情如卷,一万个读者虽有一万个哈姆雷特,莎士比亚却只有一个,市场也有自己的标准。常言:天若有情天亦老,人间正道是沧桑。大部分新手是随心交易,当市场好的时候,这样的方法无所谓,好运会让垃圾变成金子。可是当变盘来临的时候,噩梦就开始了。
做交易得有章法,这些章法形式上表现为对“波动(方向、时机、价格)和仓位”的控制,实质表现为对“盈亏大小及频率”的平衡。谁在控制,谁在平衡?人。什么是人?如果克隆一个人,却不把他的思想克隆过去,那算是真正的复制吗?一个人的思想或心理特征,才是他唯一存在的根本。
故主体的变数,统一在你的心理,其集中表现为一个人的认知。什么是认知?是个体认识客观世界的信息加工过程和结果,对事物概念的判断和对(某个范围内)事物规律的总结。这些总结对客观世界的反映程度,代表对(这个范围内)事物认知的高低。
什么是对客观世界的反映?实事求是。故而认知之高低, 即实事求是的水平。其包括成为顶级高手的决心意志、精益求精的永无止境,也包括不执一法的灵活变通、始终如一的天道酬勤……交易真正的关键,终是在于人本身。当招式变成了身体的本能之后,心理决定成败的显性基因,就会有淋漓尽致的表达。
解决之道,灵通之法
任何称得上优秀的体系或者理论,其逻辑基础一定要牢固,否则再华丽也只是空中楼阁。为什么在前章,连续用两个“100%”来强调要说明的问题?因为这才是你在交易中唯一值得信赖的东西。遗憾的是,市场中这些100%的东西,往往都极为简单,以至常常被人们所忽视。
究其原因,是人的“自以为是”在发生作用—所谓真义,岂会有路人皆知?有些人是看不见(信息差),有些人是看见了不认识(认知差),有些人是看见了认识了却做不到(执行差),有些人是看见了认识了做到了却做不好(竞争差)。
人们在这个市场中赚来赚去的钱,也就是这四种差价。所谓真义,往往并不是为了让人看不见,大多数人常常只是倒在了不认识;于认识了的少数人,又有大部分会败在做不到;于做到了的更少数人,再有大部分会输在浅尝辄止……层层筛选,少之又少,这就是出类拔萃的过程,本质而简单。
交易也一样,无论你用什么,一定要以100%为底层逻辑,去打造体系、设计操作,而且尽可能一目了然,如此才有简单而为。大部分新手,相信都是从K线和均线开始的。难论术法篇中将以它们为案例工具,引领大家如何自成机杼、别出心裁,怎样兼容并收、包罗万象。
什么是难论?难事不难之论,简单而为的学问,实事求是思想的实践和发展。在金融交易中成功不可谓不难,本教程就是想通过或借助市场操作,向大家阐述这难事不难之论。彷如梦见的新人们,一开始也许觉得它是天方夜谭,一千零一夜之后,自会明白:所谓超凡入圣之法门,如果真能妙用,则日月之行,若出其中;所谓包罗万象之法技,如果真能所有,则星汉灿烂,若出其里。
难论的思想和理念在交易中如何体现?
1.大凡交易者追求什么?追求稳定盈利。
2.何谓稳定盈利?翻译一下,就是经常把事情做成。
3.经常能做成的事情,我们称之什么?称之为简单的事情。
4.故交易如何才能稳定盈利?做简单的事情。
这个交易成功之道,可以视为两点成线般的公理。
5.什么样的简单才有效?建立在实事求是基础上的简单。
6.为何要实事求是?客观规律不以人的意志为转移。
7.那什么是客观规律?一切以时间、空间、对象及条件为转移。
故道可道,非常道,常无欲,以观其妙;常有欲,以观其徼。故一切有为法,如梦幻泡影,如露亦如电,应作如是观。哲、道、佛统一于变化的永恒性。
8.客观规律有什么样的特点?稳定可重复。故在稳定和重复中去寻找客观规律。–发现交易法则
9.如何验证客观规律?在稳定和重复中去验证。–使用交易法则
10.怎么看待规律的稳定及重复?没有永恒的稳定及重复。–修正交易法则
11.如何发现、如何使用、如何修正?实事求是,简单而为。
这是过程的容易性,没有过程的容易性,不存在目标实现的容易性。
12.交易的难度从什么开始?盈利的水平。
13.如何降低交易的难度?从设定一个对自己容易的目标开始,并在成长的过程中,始终处于这样的动态容易之中。
14.什么是对自己容易的目标?在自己容易发现、容易使用、容易修正的过程中容易实现。
这是目标的容易性,没有目标的容易性,过程的容易性,无从谈起。不存在抽象的简单,而是说做到什么是简单的。故目标的设定在交易中,具有牵一发而动全身的地位。
最后,明白了简单的实质,就一定要明白稳定盈利,并不是说你要在事实上,真的每个月、每一年如何。那是绝对,而不是稳定,稳定只是说经常如何。也就是说,每个月必然如何如何的交易系统是不存在的,自然也不会有这样的人。
这一切都是源于“稳定盈利”这一个概念的逻辑演绎。虽看似复杂,然守住实事求是+简单而为,一切的简单都是水到渠成的,此即难论的思想和理念。具体到交易中,“简单而为”可以进一步演化为:以简单的方式拉开盈亏比。
第二章 术法篇
上面说了那么多,“难论”的中心思想已经很清晰了——实事求是,简单而为。古语有云,大事必作于细,难事必作于易,图难于易,图易于难,终无难。交易是多少人的财富梦想,你说大不大?交易永远只有少数人赚钱,你说难不难?“实事求是,简单而为”的做事理念及原则,就是“大事化小,难事不难”的神兵利器。
所谓交易操作,常有人纠结于是某某理论,还是某某体系?是基本面,还是技术派?是高大上,还是不入流?是本质,还是现象?是核心,还是辅助?是裸K,还是指标?是学习,还是自创?凡此种种,不一而足,是什什分不清。它们有如心路上的蔓藤,理路上的荆棘,不是让你动弹不得,就是让你动则受伤。一切得为你所用,而不是你为一切所用。只管解决你的问题,赚到你想要赚的钱,不去理会这一切与之无关的束缚。
后面会简单介绍一些操作概念及原理,它们都只是例证说明而已。难论之操作远不止于此,它可以是一切操作,也可以操作一切。如果把下面的K线、均线、段、级别、介入点之类概念等同于难论之交易,就像把西施等同于美女,上海等同于城市,乍一看如真似是,再一想本非实幻。
什么是难论?“实事求是,简单而为”之学,难事不难之论。什么是难论之交易篇?交易中研究以简单的方式拉开盈亏比的学问。
训练营里的学生,就会明白什么是难论术法之以无限为有限,以无法为有法。难者反复跟学生们强调,师父说的东西,一旦可见可得,那就一定不是师父要说的。正如四偈语所言:凡有所相,皆为虚妄。一切有为法,如梦幻之目不可见,亦如泡影之手不可及,如朝露之无来无去,亦如闪电之空来空往,应作如是观。说人话,就是:看什么、做什么,当不执不住,一切以时间、空间、条件及对象为转移。
如何寻找交易策略
指导原则
交易的目标是获取利润,是让利润=盈利-亏损>0或>>0。比如使用某种交易策略做n笔交易,自然互有盈亏,只要最后算总账,赚到了最初之所想,这个策略就是可行的。什么是盈利-亏损>0或>>0?这个公式揭示了提高利润的方向:1.放大盈利,降低亏损;2.放大盈利,亏损不变;3.盈利不变,降低亏损。从拉开盈亏比的角度,显然当首选第一种。
那如何放大盈利,怎样降低亏损呢?自然是寻找到放大盈利和降低止损的统计规律。什么样的统计规律?足够实现目标的统计规律。如何统计?盈亏=仓位*空间*频率。仓位为什么放在公式的首位?所有高手真正让人望尘莫及的能力,就是这仓位放大的能力,特别是零成本上仓位的能力。
巴菲特、索罗斯、西蒙斯、丹尼斯、缠中说禅、利弗莫尔、徐翔 ……市场上留有名号的这些所谓神人,只要你愿意实事求是地,搜集、阅读、理解他们的传记,就会明白:神人无一例外地具备这种盘面之外的超能力。
什么是盘面之外?仓位是唯一不受限于盘面的因素,其上限可以是天空的极限。比如1967年就赚到第一桶金的巴菲特,自己最初象征性的100美金之于其后来管理的1亿多美金。谁能把空间做到这种程度?谁能把胜率提到这个极致?
故而难者常跟学生们强调:不要试图成为师父,你们的师父,隐藏的实力在盘面之外,是得贵人相助,是一个好汉三个帮,而这是大部分人模仿不来的。在纯盘面意义上,我们暂且不讨论仓位。那如何验证策略的可行性呢?这涉及到胜率、盈亏比、频率的概念。
胜率:赚钱的次数/总交易次数,用S表示;赔率:即盈亏比,用P表示;频率:一定时间内交易的次数,用N表示。在统计学上,N≥20即具有最小样本的代表性。这里N设定为20次,我们把这些条件列出来:
根据公式,利润=20SP-20(1-S),我们可以找到盈亏平衡点:
通过以上计算不难得出:胜率天花板低,边际收益递减得很快;而赔率的天花板则很高,理论上可以趋于无穷大。这个结论,可以用函数图谱更直观地表达:
接下来,就是在某个对象DIY一个交易策略的过程。比如,以均线交叉后,设定条件A为介入,设定方式B为止损,设定标准C为盈利。在某对象上复图,观察其胜率、赔率、频率,寻找统计意义上的足够赚钱效应。开始构建交易系统的时候,可以更保守一点,多给些验证时间和机会。
1.什么是某个对象?只此一次,下一个操作,再一回DIY。
2.为什么是足够?难论的最高指导思想及原则,即实事求是之下,以简单的方式拉开盈亏比。足够,是留有余地。比如一个经常考90分的人,你可以稳定地去预测其能考60分。经常之内,让我们有操作的机会;稳定之中,让我们有执行的信心;60分之下,让我们有实现的从容。
3.当然,到这也只是纯理论,于实际操作:余地,留太大让人茫然,留太小让人无措,留太理想是纸上谈兵,留太保守是杞人忧天……我们还得以操作目标为引,根据自己发展中的心理承受、账户大小、操作水平……动态确定什么是属于自己的简单而为。
只要根据这三步,即可完成一个交易策略从无到有的设计。其过程或许平淡,其形式似乎粗糙,其结果竟也自然,却足以战胜市场之芸芸。这三步的难度,既是想到,也是做到。现实中,人们往往缺少对现实及自己的足够观察,常常不是缘木求鱼、按图索骥,就是守株待兔、刻舟求剑。
什么是足够的观察?交易永远只有少数人赚钱,是天道酬勤。恰如难论理念篇所言:金融交易的世界,弹指间一夜暴富的传说,使人往往根本无心停下来,好好观察、体会、修炼。
案例说明
通过前文我们讨论了:拉开盈亏比之于高盈利的理论简单,提高胜率之于高盈利的理论限制。复盘而来的图谱经验亦显示:盈亏比、频率、胜率,三者不可能同时都高。具体表现为大的波动不常有,这自然限制了操作频率。
而频率低到一定程度,对胜率的敏感性也会随之降低,且越往两端,胜率可波动的范围也越小。反之亦然,比如频率无穷大。无论是理论,还是现实,都决定了暴利的不可持续。
而国内外成功交易员的统计胜率,多集中在三成附近。什么是统计?这就是客观事实。什么是三成胜率之于成功?高盈亏比。反之,对频率就会有不现实的要求。什么是不现实?机会再多,时间有限,资金不够。如果你可以不断拿别人的钱呢?功夫在盘面之外。如果你本就有很多钱呢?那是已经成功。
30%的胜率,意味着什么呢?根据前篇阐述的难论指导思想,就得留有足够余地。故而纯图谱上的盈亏比设计,自然得充满想象空间,这样才具备高盈利的相对前提。然后再通过盈利=仓位*空间*频率,根据实际行情发展,动态平衡或相对放大其它两项,就可以进一步拉开盈亏比。
以上图操作为例:蓝色段开始后,用一份小止损介入,黄色矩形为介入区,红色水平线为止损位。如此:错了,代价可控;对了,则在新的高盈亏比点(黄圈所示),以小利充当小损加仓。如此,只要遇到行情配合,盈亏比就会急速攀升,从而让利润真正奔跑起来。
经此一役,连错10次也无所谓,更何况30%胜率?事实上,就算30%胜率的操作,也完全可能连错10次,概率无非大小,时间无非迟早。恰如墨菲定律所示,只要会发生的就一定会发生。只是就算小概率事情真发生了,也并不意味着只能硬接整套连击。
常言,前途是光明的,道路是曲折的。反之,道路只有曲折,前途才会光明。《难论》理念篇有这样的诠释:无论何种体系方法,所有操作无非:持币、开仓、持仓、出仓。这四个操作:持币是防守,出仓是防守的回收;开仓是攻击的开始,持仓是攻击的延续。
仓位可以从小到大,也可以由大到小,如此往复,循环相济,这就是操作的要义。
观察的工具
什么是观察视角?
任何观察总是某个视角下的观察,比如前述案例中的段视角。
没有K线、没有均线、没有画段、没有级别、没有结构……这些都是我们观察的视角,而不是观察的对象。不能混淆了观察视角和观察对象,就如横看成岭侧成峰,既不是岭,也不是峰。你以不同的视角观察市场,市场就会呈现不同的景象,只是它们从来不是市场的全部及本来。
就如两个苹果,那个大一点的苹果、颜色深一点的苹果、离你近一点的苹果……它们可能是同一个苹果。如果没有其它苹果的存在,你可能只会说“这个苹果”,甚至直接说“这个”,而不会有大小、深浅、远近……这些视角下的苹果。
何似“道可道,非常道,名可名,非常名”?多少的市场操作者,就是这般糊涂,常执着于视角里的景象,看不到视角之外的存在。什么是视角之外?听那听不见的声音,看那看不到的东西,知那不知的事物……才是真理。
《笑傲江湖》里岳不群对令狐冲的标准是“一招一式,原封不动”,而风清扬的标准是“行云流水,任意所至”。一个视角给你开了一扇窗,让你看到了一面的世界,却也关上了N面的世界。一个顶级的交易者,有级别的视角,就得有非级别的视角,也得有无非级别的视角;有结构的视角,就得有非结构的视角,也得有无非结构的视角……这般上帝视角,是多么大的优势?
观察什么?
有了上述理解,我们又观察什么呢?盈亏=仓位*空间*频率,仓位不在盘面之上,于是有盈亏=空间*频率。故而就要观察某个视角下盈亏空间及频率的规律。比如止损空间之大小、频率,盈利空间之大小、频率。
什么是规律?稳定及可重复。什么是稳定及可重复?定义就是视角。常见的视角:规则上一致的存在、时间上不变的存在、空间上统一的存在……如体温37°、四时有信、天圆地方……
什么是某个视角?我们只是选择了段视角来举例和说明。那什么是段视角?关键在于如何定义及选择段。
若论启蒙指标是什么?唯K线和均线。
常有人能把K线说得头头是道,只是往往忽视了一个基本的问题:K线,是连续的,还是离散的?
在行情分析软件上,有分钟、小时、日、周、月等人为分割的周期K线图,都是在将一个连续变化做人为划分(价格也是离散的),是对一个连续变化的概括。形式和实质,根本性地限制了精确的范围。哪怕只是定性分析,都如误差之于民调,是必然的存在。更何况定量分析?
只是以K线为基础,过度追求精确操作的人,什么时候都很多。也常有人以精确到少数点后两位的神奇,去忽悠市场不明真相的小白们。
前文已经讨论过,一个体系的基础必须有100%的坚不可摧。穿透K线,面对眼前的市场,有整体就可模糊,差不多就无所谓,而不是见微知著、分毫不差。这无疑要求操作者具有一定的格局,离得太近你是看不清什么的。
拉开了时间和空间,自然就知道K线是如何生长的,那纠结K线长什么样,还有什么意义?遗憾的是,大部分人常盯着眼前一两根K线及其组合、形态,做着因为A所以B的决策,不就如盲人摸象般么?
那么K线之于均线的意义是什么?
首先 ,有点统计学基础的朋友都应该明白,以时间为单位划分的K线,本就是一个统计样本抽取的过程,这一点是100%确定的。那么依此为计算依据的均线,只有延续统计概率的推演逻辑,才能保证其内在逻辑的一致性。
其次,无论我们的理论如何精确,只要是人操作的东西,犯错就是必然的,这从客观上决定了操作的概率性,没有人能否定这一点,更何况K线本来就是概率统计的代名词。所以从概率本身入手,便是我们解决操作问题的基础逻辑。
由于是样本统计,市场总体量化数值的代表性必然会有偏差,这一点是无法克服的,你也无需克服。因为精确化并不是你的目的,也并不会怎么影响或无关你盈利目标的实现。
自始至终你都必须明白这一点,这决定了我们需要理论地去精确,模糊地去应用。实际上,这种非精确化的定量化数据,在定性上完全可以通过统计学的方法分类呈现,这也是科学研究上统计学用得最多的地方。
什么是定性?比如波动的原点、方向。市场上分类描述波动的理论方法有很多,有人用均线显示波动;也有人用划线刻画波动;甚至有人用几何结构分类描述波动:结构上涨总是从相邻高低点依次抬升开始。结构下跌总是从相邻高低点依次下降开始。结构盘整总是从相邻高低点依次横向收敛或发散开始。
图:结构分类
这个定义跟股市没什么关系,拿笔在纸上画也是如此,通俗而自然,简单而明了。故而不少技术分析流派,很早就有发现及应用。国内国外相关的书籍多看几本,也许就发现:1.A股里的很多技术分析法则,追根溯源其实都是早期从国外传过来的;2.这些法则之初,常似自然的感觉,却还直切要义,足见前人“实事求是,简单而为”的智慧。
难者一个曾任职东北某机构的老派操盘手同事,就非常擅长这些概念。特别是他对2015年股市牛熊转换的技术解读,也曾让难者耳目一新、印象深刻。
注意:结构只定义波动形态,不定义波动的幅度、长度及频率,而这才是行情真正的代名词。这些从何而来?其它视角的观察而来。为什么不直接用结构来观测波动的幅度、长度及频率呢?不直观。
就如我们可以用染色体的组合形式、第二性征的特点之类去定义男人女人,却往往无法以此直接定义及预测,现实中他们各自成长的空间、速度及频率,还得由其它视角来辅助。实际操作中,比波动形态更本质的,是波动值本身。就如“破而不回”视为破,可一个行情都涨了10倍或10000点,真还傻傻地等一个所谓的回调来确认?紧紧围绕着自己的目的,而不是把操作禁锢在手段里。
设计观察工具
不妨就以上述结构定义为例,设计如何用K线和均线来构建观察工具。什么是为例?亦如K线和均线、涨跌的定义,只是案例说明,下面的段、级别、介入点等一切可见可得的概念及操作,也都只是案例说明。
没级别的段(广义级别)
波动性,是行情发展的基本特征,其主要包括波幅、波长、波频。以K线为代表的原始波动,波峰波谷的位置确定往往相当主观,故而波浪理论才会千人千浪。给K线附加一个均线规则,就能很好地解决千人千浪的问题。
比如将段定义为:5周期SMA均线与13周期SMA均线缠绕前后,13周期SMA均线相邻高低点之间的连接。
1.这个定义完全舍弃了原始K线或价格,很好地体现了波峰波谷一前一后相邻产生的直观自然特征。
2.既然是高低点之间的连接,而首尾两端不存在均线缠绕意义上的高低点,故不是真正的段,比如上图黄圈所在的段。
3.什么是均线规则?比较的前提和标准。什么是比较的前提和标准?级别。依此,一切都是有级别的,只是我们常常没有意识到,或是混淆了各自的级别。静心想想,日常生活中多数的争论不休,是不是都源出于各有各的前提和标准?
比如上述划分波动的标准,跟波动特征的标准,往往并不是一回事。前者是高低点的标准,后者是段的标准。高低点的标准产生波动,段的标准产生结构。站在这个意义上,这里的段定义是没有级别的。
4.段没有级别,分类意义上的波动结构就不存在,这给了我们一个全新的视角,一个没有级别、没有结构的视角,而只关注波动的幅度、频率及长度。或者说,段有了级别,就相当于限制了波动的幅度、频率及长度,有了比较的标准、分类的划分。
有级别的段(狭义级别)
要解决这个问题,会用到均线体系。什么是均线体系?蕴含分类标准的一组均线。它们以同样的规则,不断产生进制意义上的级别划分,就如二进制、十进制一般。
通过价格与线、线与线的关系,可以在几何图形上将行情100%分类。而前文讨论过,只有那些100%的东西,才能作为构建体系的基础素材。故而如前文所述,通过概率统计的方法,实现均线对行情的精确定性,符合概率学逻辑。
这里需要引入一个同样通俗且具有几何意义的市场观:价格总是朝着阻力最小的方向前进。这个用反证法就很容易证明,并且可以解释,为什么下跌往往比上涨要容易。因为上涨所需能量(资金及市场情绪等)是一个增加的过程,下跌反之。
一段行情,有如树木的生长,由于新生的枝条,往往需要一段“休息”时间,供自身生长,而后才能萌发新枝,在价格运行轨迹上,就显示出各个高低点的连接。注意,这里说的是系统,而不是局部。
如果我们把一段上涨行情看成是吸收下跌能量的过程,用物理学力学定律可以表示为面积越大,压强越小。行情波动的整体特征,只有符合斐波那契数列,才能保证行情走势面积最大,使压强最小,从而保证行情整体沿着阻力最小的方向前进。
星夜复图的人们,只要此刻开始留心,自会感觉到这层载有自然之力的特征规律。很多受过所谓“高等教育”的人们,却时常自我受限于理论证明,徒然浪费时间,就如开车不放过油门的原理,触屏不放过传感的逻辑……
如何去描述这种特征呢?这里我们需要引入SMA均线系统,并在数学上简单阐述一下它的运用逻辑。
首先,SMA均线的计算方式,使得其本身就可以呈现斐波那契数列的特征。因此只要系统是按照阻力最小方向前进的,就必然能通过SMA均线系统来完美刻画。对于SMA的这种理解,是有独家专利的。
其次,良好的SMA均线参数设置,就能在概率上将近100%地将复杂的行情波动,以级别的简单完全分类。
只要价格朝着阻力最小方向前进,行情波动就必然符合斐波那契数列特征,关键是发生在哪个数列段的问题。在一次独立事件中,从低级别开始,从理论上就可以假定,斐波那契数列特征发生与否的概率为50%。
统计上,通常将发生概率低于5%的独立事件定义为小概率事件。为使价格波动的斐波那契数列特征,摆脱小概率事件的限制,在统计上就需要连续发生5次。
一个斐波那契数列的全分类为:0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233……从小到大依次连续三个独立的斐波那契数列组合分别为(0、1、1)、(2、3、5)、(8、13、21)。那么任何一个组合,连续发生5次的分界点分别为:(0、1、1、2、3、5、8、13);(2、3、5、8、13、21、34、55);(8、13、21、34、55、89、144、233);于是三个分界点地方分别为13、55、233。
还有一个特别的组合(0、0、0),一个意义不明的斐波那契数列组合。世界从来都是从无到有的,从数理哲学的角度来说,0才是真正的本源。于是依次展开就有0、0、0、1、1、2、3、5,从而得出5这个分界点,这是除了0之外,最小的分界点。
即5、13、55、233周期SMA均线,是级别依次分界的地方。
如果将这四个级别依次分为高级别、本级别、次级别、低级别,从而引出规则:任何给定时间周期的行情图谱,233周期SMA均线是高级别的分界线;55周期SMA均线是本级别的分界线、13周期SMA均线是次级别的分界线;5周期SMA均线是低级别的分界线。
当然,还可以根据上述规则,像二级制、十进制一般,演算出更多的级别均线。比如根据13、21、34、55、89、144,设置144周期SMA均线,为快速调整级别周期提供中间参考。
从实战的角度来说5、13和55是核心,特别是55,是核心里的核心。它们是从最小往上依次推演出来的级别等级,且级别越小就越符合本源特征。000、011、235,看看就有感觉。
至此,我们已经打造或寻找到了一个级别函数,接下来我们根据它去设计级别工具
此前我们将段定义为:5周期SMA均线与13周期SMA均线缠绕前后,13周期SMA均线相邻高低点之间的连接。而根据级别函数,55周期SMA均线是本级的分界线。于是5周期SMA均线和13周期SMA均线负责段的构建,55周期SMA均线负责本级别段的界定。
关键是如何定义分界的概念?所谓分界,就是非此即彼的位置。简单理解,就是段的高低点与55周期SMA均线重叠的位置,几何上可以理解为相切。
当然,这只是理论规定,实际不存在,也不必要。K线是离散的,均线也是。看上去延绵不绝的均线,实际只是间断点之间的线段连接。本就不是光滑曲线,何必精确求重叠?实际划分中,只需要段的高低点落在55周期SMA均线附近即可。
什么是附近?止损小,是衡量标准。为什么是止损小?回顾“如何寻找交易策略”小节里的论述。什么是止损小?比较而来。如何比较?止损小一开始总是跟介入联系在一起,我们先简单定义一个止损规则:一段开始之后,以前高或前低止损,以离止损线最近的价格介入。
显然,同样的介入和止损规则下,同一张图里不同的段介入,其止损大小也会不同。它们就如一个箩筐里的苹果,比较之下,自有大小。故而止损小,不是规定,而是观察,需要一定的训练之后,才能获得的一种感觉。恰如游戏里的微操,焦距里的微调。
通过止损小工具,我们将落在55周期SMA均线附近的段高低点找出来,相邻回落点之间,就总会存在一个段的最高或最低点,把它跟相邻回落点依次连接起来,所形成的段就是本级别的段。由本级别段构成的结构,就是本级别的结构。
相邻原则
同样的规则,我们也可以划分出次级别和低级别,即5周期SMA均线与13周期SMA均线的关系、0周期SMA均线的K线与5周期SMA均线的关系。我们将这层层展开的逻辑,形象地定义为相邻原则,即结构、段、结构、段……依次相邻发展。
相邻原则限制了波动在时空上的表达,它是一个工具,它独立于波动本身,它将任何时间周期上的价格波动,都按照它的规则进行级别划分。如果把相邻原则作为一个计算函数或公式,所谓特定参数的SMA均线系统,只是为了表达这个规则而进行的设计。
而不同时间周期的K线,就是对一个价格运动的统计抽样。时间周期一旦变了,相应的抽样标准也就变了。没有任何统计理论能证明,在价格运动中,不同的抽样标准之间,存在什么固定的必然数理逻辑联系。
也就是说,相邻规则会对任何时间周期上的价格运动,进行高级别、本级别、次级别、低级别的划分。有多少个时间周期,就有多少个时间周期上的高级别、本级别、次级别、低级别。
这个划分是独立的,不同周期上的高级别、本级别、次级别、低级别之间,并没有什么必然的关系,有的只是统计意义上的关系。这种关系到底有多强,是怎样的关系,由现实决定。因此,可以在日线图上说级别,却不能说“日线级别”。
于最小观察对象k线,我们其实并没有再下溯其内在级别及相邻关系。这个逻辑统一推广开来,在任意级别,我们只要相邻规则得到了表达,高低点回线了,那这些高低点就成为了构成段的元素了,至于除此之外的高低点,一概当作K线内部结构般忽略掉,从而使行情变得简单而清晰。
如:下图中红圈所代表的低级别段和缠绕,就可以忽略掉,其波动结构一目了然。
图:本级别段
周期选择
既然存在多少个时间周期图,就存在多少种级别划分,实际的操作中,自然涉及到一个周期微调的操作。为何?因为级别划分的目的是为了操作,而不是为了划分而划分。怎么操作?一目了然,简单而为。
为了这种一目了然,就需要按照流畅(止损小且低频)、标准(统一)、活跃(波动大且高频)、清晰(100%确定)的原则,去进行图谱选择或者微调,是哪个时间周期,就是哪个时间周期,是什么级别,就是什么级别,别无其它。
实践中,通常以4倍的关系去缩小或放大时间周期观察,这并不是说存在周期之间的固定数理关系。有时候遇到一些非典型的图表,只要心中明白,一定有某个时间周期,恰当地对级别进行一目了然地刻画就行,具体是多少并不重要,只要心中有这个图就好。当你何时到达这种理解层次,级别操作就可以就位了。
至此,没有级别的段,可以用来描述波动,有级别的段,可以用来分类波动。前者不关注波动的内在分别,后者强调波动之间的内在分别。简单来说,前者是一个整体观察工具,后者是一个细节观察工具。这两种观察工具,可以单独使用,也可以结合着用。至于观察什么?回顾“如何寻找交易策略”章节。
“如何寻找交易策略”的案例说明里,我们介绍了建立在止损小基础上,没有级别的段介入。那该如何设计有级别的段介入呢?根据前文关于波动的结构定义,所有波动结构的转换,都对应着一个最近高低点的关系,即波动结构最后一段的高低点,总是我们判断波动结构存续与否的几何参考点。
这个定义的关键是“开始”一词。第一:有A不一定有B,但B必然从A开始。第二:新的开始必然意味着旧的结束,但结束并不意味着永远。
根据相邻规则,同级别的盘整只有三段(见下文),这样可以很大程度防止被盘整拓展折腾。而根据涨跌结构生灭的过程,我们可以定义这样三种介入时机:临终点;破坏点;新生点。
这三个介入点并不必然依次出现,就如你拿笔在纸上画线一般,且总是对应于一组相邻高低点。操作的关键就是波动结构切换过程中相邻高低点的转换,而这在当下的图谱上都是一目了然的东西。
什么是临终点?减速型介入点;
什么是破坏点?结构涨跌结束之后的次高次低点,破坏了波动结构的类型;13周期SMA均线跟55周期SMA均线的缠绕点,破坏了波动结构发展的方向。
什么是新生点?回踩55周期SMA均线附近的5周期SMA均线和13周期SMA均线的缠绕点,新的同级别波动结构。
设计思想:概率学
临终点,简称终点:
1.当行情以结构涨跌时,我们可以理解为一个硬币持续出现相同面的过程。这一个过程存在两种可能:(1).虽然持续出现相同面,但依然是随机的,即越是出现相同面,出现反面的概率就会随之增加;(2).这枚硬币被人为控制了,想正则正,想反则反。而五段则是具有概率学操作意义的基础结构,但还只是基础。
2.当行情正经历减速时,结构涨跌就有了结束的迹象。这样我们从减速的地方开始介入,就有操作到最高和最低的可能,也是一种概率表达。所谓背驰,只是观察减速的视角之一。
3.当1+2同时出现的时候,这就提升了反转操作的概率。这就是终点通常意义上的概率设计:五段+背驰。显然,当涨跌以结构的方式极限发展出高低点(如七段或九段),或极限背驰时的高低点或次高次低点(三段背驰),使得1或2单独存在,也有足够的概率学操作意义时,那么1或2亦可独立构成临终点。站在概率的角度,这是殊途同归。
4.当涨跌以结构的方式极限发展出高低点时,其本质是一个更高级别的急速行情V反操作(难论术法之一),而看上去相对没有那么急速,故而是非典型的急速行情V反操作。
5.极限背驰时的高低点或次高次低点,本质上是一个本级别的急速行情V反操作。这不只是一个可以解释空间的操作,更是一个可以解释快速空间的操作,故而不会退化到破点里去重复定义。
破坏点,简称破点:是对终点的概率表达,进一步在结构意义上给以确认,是本级别涨跌结构的破坏点:次低次高、13周期SMA均线与55周期SMA均线缠绕点。
新生点,简称新点:终点中有提到硬币持续正面或反面的两种可能,新点则跟第二种可能有关。当涨跌结构反转之后,其依然可以同级别发展这一结构,则是对“想正就正,想反则反”的验证,即这很可能不是偶然的。
实际的操作中,一个本级别段回归的过程,就是三条均线汇合和发散的过程。而假定高一级别段要延续,而刚好又产生了本级别反向段,这就是一种概率验证或叠加。站在这个意义上,所有本级别意义上的反向段,都构成新点。也就是说,无需前方有涨跌结构。
实际操作中,有一条原则必须遵守:一定不能提前预判这些介入点的形成。
很显然,所有介入点,在本例中都是基于均线缠绕。在均线没有缠绕之前,不存在介入点。由于它们都是拐点型介入,于之后的行情空间而言,均线缠绕之后再介入,离真正的高低点,并不会有太大的差别,特别是遵循难论操作原则(流畅、活跃、标准、清晰)的情况下,这种差别完全可以忽略不计。
关于这三个介入点,大家需要这样一个清晰的认识:
1.介入点本身都不能直接解释其后的空间,也不解释以何种方式反转,它们只是行情转折及其延伸的概率介入点。行情转折及其延伸的空间及其形式,由其它观察视角来完成,比如上面提到的急速行情V反操作(训练营会有重点讲解,博文也有各种介绍)。
2.破点和新点是完成里的确定,并不是一个事后方知的概念。而终点必须等之后的图形走出来,才能确定其是否为最高或最低点。需要一个动态的确认过程,技术上对新手存在一定的难度。实际上,捕捉顶和底总是很难的,对技术及其熟练程度自然存在更高的要求。
3.介入点之后,如果以低级别的方式被破坏(反复缠绕而不回归55SMA),其后再介入就要处理成一个完成段。
4.一段行情也许可以处理成多种波动结构,以清晰、标准为前提,只要介入点唯一确定,就无所谓哪种波动结构,也无所谓哪种介入点。
5.介入点以概率为指引,只要概率到位,特别盈亏比到位,结构的清晰、标准,以及介入点的清晰、标准,就不再是必然要求。
6.正因为是概率,如此涨不再是涨,跌不再是跌,盘整不再是盘整,至少不存在结构意义上的因果解释。正因为无,故而无需处理它们及其转换。
7.介入点并不能理论地去直接解释止损的大小、频率,也不能定义空间的波动幅度及频率。虽然,能以介入点作为观察视角,只是不如没级别的段简单、直观。一般情况下,先以没有级别的段视角,去观察“如何寻找交易策略”里的那些波动特征,再内外结合着用。
8.介入点,更多地是为了提高操作的准头。什么是准头?降低止损的额度,提高命中的概率。一方面,高级别以低级别介入,止损会更小。另一方面,它们提供了不止一次的介入机会,就如考试多考几次,考上的概率也会高。
9.介入点也只是名介入点,它们有时候也可以是止损的方式、高抛低吸的节奏。行情以波动结构的方式发展,特别是非相邻规则的方式发展,本级别行情上下波动的幅度就太大了。
图:标准介入点分布—-只是标准意义,而不是说就是如此
所有介入点的操作逻辑:
1.有A不一定有B,但有B必然有A。
2.有限全分类(分类只有两三种)。
比如结构上,有次高或次低,结构涨跌不一定反转,只是反转就一定会从次高或次低开始;有次次高点或次次低点,结构涨跌不一定延续,但其延续,必然会从次次高点或次次低点开始确认。
这是一个“开始结束-确认结束-确认反转的过程”。
背驰,是一个怎么样的概念?
很多人容易将背驰等同于反转,在上述案例设计中,它只是一个观察减速状态的视角。背驰是相对的,有比较才有背驰。比较而来的背驰,自然需要一个比较的前提和标准。唯有如此,背驰操作才有可实践的统计基础。比如上述介入点的案例设计,其前提和标准,我们将其定义为:同级别里的相邻同向段。
大家喜欢用MACD来描述背驰,但很多人没明白MACD指标设计的数学逻辑。由于价格运动的幅度除以时间等于价格运动的速度,而在选定时间周期的行情图表上,任何一根K线的时间周期都是相等的,这样价格运动的幅度就变相等同于价格运动的速度。
简单来说:MACD柱子,表示的是价格运动的速度本身;柱子高点依次连接的斜率,表示的是价格运动速度的变化(加速度或减速度)。实际上,加速度的变化才具有第一时间的拐点含义。
MACD的零轴,在图谱上有双重含义,一方面是速度由正转负的分界线(根据参数设置而不同),同时也是时间轴。在微积分里,价格运动速度在时间上的积分或与时间围成的面积,实际上表示的是价格运动的位移,注意是位移,而不是路程。
如果你明白这个,其实用不用MACD来判断背驰,也关系不大了,就比较前后两段价格的位移空间及斜率就好了,这在盘面上都是一目了然的东西。
由于段定义的完成性,背驰之后必然有一个同级别或同标准的反向段(SMA均线缠绕段)。对于一个完成段,其真正的结束是由于本身的背驰。什么是本身的背驰,即内部或次级别背驰,导致速度逐渐变缓以至为零。
比如开车,当下你停下来了,只要你当下一小时行驶的距离比前一个小时行驶的距离短,那么就说你相对于前一个小时背驰了,但你车子停下来,跟前一个小时并没有什么必然的关系,你车子停了,一定是因为你这一小时减速至零了,这个是必然的,其中必有一个先快后慢以至为零的过程。只是我们也可以说,你是这两小时减速至零。
但车子停了之后是原地打转、往回行驶、还是继续向前,向前多少,如何向前……这些是无法确定的。只是价格并不是什么情况下都是连续的,比如V型走势里的一字秒拉,再一字秒空。而不连续的曲线发展,实际上违背了关于背驰微分计算的基本理论前提。
故而,大家一定要明白,背驰下的所谓精确,是相对的,不能在精确的方向走太远。罔顾理论及事实前提的精确,那自然是一厢情愿,只会适得其反。关于背驰这一点的领悟,可以从很大程度上使你远离所谓的必然性预测,这是操作的大忌。
到这里,大家当明白,背驰的概念和MACD的配合,其实是没有什么必然关系的。根据我们关于背驰的定义和MACD的解释,你就一定要明白这个。
最后,再提醒一下,MACD是基于K线的样本统计,其不可能精确到点,甚至都可能完全不具备背驰含义,所以顶底从来都不是一个点,而是一个区域,是一个逐渐确认的过程,不要中毒太深。
可以说,这里是关于背驰最本源的解释。什么是本源的解释?前后比较里的减速。MACD只是衡量价格运动减速的工具之一,减速的概念也完全不局限于价格运动的速度,比如股票基本面里的减速,大宗商品周期里的减速,关联品种强弱对比里的减速……万物皆运动,运动在相对,相对才减速。明白其本质,举一反三,触类旁通。
如何定位盘整介入点—三段原则
本级别盘整发散,受相邻原则及SMA均线级别的限制,第四段的回归点必然受制于同级别反侧SMA均线,其可以理解为一个非典型的上涨或下跌结构的开始。随便找几张图看看,或拿纸笔画画,这都是显而易见的盘面特征。说其非典型,主要是不符合人们观察事物的自然感知习惯,故而就不再单独拿出来讲解了。
当然,就如左利手一样,不适合大多数人的事情,未必不适合少数人。既然是案例指引,有想法的朋友,完全可以按照自己的习惯去另当别论。
本级别盘整收敛,受制于相邻原则下K线与SMA均线的流畅规定,则必然对最小波动的波长、波频、波幅都有要求。盘整三段之后如果还要收敛,此时形成的段就会破坏相邻原则而不再流畅,常表现为K线和SMA均线黏合(如上图)。或者说,在收敛状态下,不管三段之后有多少个非流畅的段,都当合并为第三段的终点或第四段的起点。
这里不妨用再用概率来阐述一下这个盘整三段的极限:涨跌结构从段的角度,其概率极限是九段。反之,行情如果不是涨跌,就是盘整。那么从涨跌结构形成的第五段开始,涨跌结构要么延续,要么破坏,不创新高或者破55周期SMA均线,就会导致涨跌结构破坏。
这样每一个段都有两次机会,去破坏涨跌结构。我们假定每一次破坏涨跌结构的概率为50%,4段就会有5个点。其中第5个点的高点,就是第九段的高点,5次都维持涨跌结构及其级别的概率为0.55=3.125%,这跟九段连续破高点的极限概率是一样的。
盘整三段,算上起点段,实际是四段。结构涨跌之后维持级别及结构,跟演变为盘整之后维持级别及结构,矛盾对立统一。涨跌结构维持的概率为3.125%,反之,盘整结构维持的概率也是3.125%,之后就要面临着突破:要么破坏级别,要么破坏盘整。
所以,无论是结构涨跌九段和盘整三段,总体的概率计算思想是一样的,只是相对依据的概率情景有些差别:盘整三段受相邻规则和55周期SMA的均线约束要更多一些,即受时空规则限制,无法发生更多段的同级别、同类型的盘整;而结构涨跌九段是概率乘法规则下的统计学效应。
盘整操作的关键在第三段,其起点恰好会发生在55周期SMA均线附近。你心中无盘整,只是把回归点当作新点处理,就自然操作完了盘整操作。如果说盘整和趋势是一个相互转化的相生过程,那盘整突破,就是行情向趋势转化这一相生过程,第一步的特征。
实际操作中有这样的统计经验,即三段盘整创新高,即第四段的延伸会超过第一段的高点或低点(如下图)。如果是上涨,则超高点,反之,则超低点。这一点可以用来解释空间,具有相当强的实战意义。
图:盘整三段原则
相邻规则流畅表达时,低级别三段也可以视为高级别一段。只是实际情况往往不允许,行情发展常常会毫无章法地破坏相邻规则。此时,我们就要回归级别和相邻规则定义的本质,抓住高低点回线这个核心特点。
运用逻辑
纵观教程,大家必须始终明白一点:《难论》之交易篇,特别是术法篇,一直都只是在以”案例展示“的方式,引导大家认识“打造、设计一个交易工具及策略”的思想和原则,是大家触类旁通、举一反三的开始。
比如上面的没级别的段、止损小的段,有级别的段、介入点,这些都只是引导性的案例说明而已。难论训练营,不仅对它们还会有非常详细的补充,更有讲解许多其它的操作视角及方法,比如大周期的拐点、急速行情的v形反转、数据行情、段的活跃、段的延伸、三段盘整、特殊位置、特殊结构、非此即彼、连锁触发、成交量法则、基本面判断、指数与个股的关系、止损的法则、出单的方式、仓位的管理、进退的节奏……
它们有些普遍适用于股票、期货、外汇、债市、期权、币市、内盘、外盘等各类市场,也有些只是针对不同市场规则的特定视角及方法。这些操作视角及方法,有如少林寺七十二绝技,一个操作者只要学会其中任何一项,都足以独步市场。哪怕是接下来要讲解的“止损小的段”,这样的入门功夫,只要功力深,亦如天龙八部里的虚竹,凭一套韦陀掌,也能让鸠摩智手忙脚乱。
只是任何一个视角及方法,任何一个市场及其规则,单独展开来详细讲解,那都是长篇大论。故而大家一定要明白,教程只是基础指引,更多的学习及训练在教程之外、盘面之上。就如我们义务教育阶段里的数理化课本,它们是以不变应万变之不变,而不是以不变应万变之万变。只是教材,上不了清北,只是理论,当不成老司机……具体的解题思路及技巧,大凡都在课本之外、习题之中。
难论自始至终只言“实事求是,简单而为”,难论交易篇从头至尾只论“简单的方式拉开盈亏比”,其它一切可见可得的素材,都只是案例展示。前者,有如数理化教程里的理论公式,后者,有如紧随理论公式之后的案例讲解。理论公式,是对现实的某种完美抽象;案例讲解,是对现实的某种理想设定。只是总有很多读者,甚至加入训练营多时的学生,会习惯性地把案例当所有,把展示当难论,亦是把理论当一切,假设当现实。
当然,这是极为正常的现象。大多数人的阅读理解水平,在高中语文考试中已经被客观证明。文章只要稍微长点、抽象点,就很少有人还能看明白什么是主题思想、什么是说明素材、什么是本义,什么是修辞……断章取义、自以为义,是最为常见的两种错误。只要多看看媒体文章背后的评论区,只要多想想他人误解自己和自己误解他人的频率,就知道这两种错误是多么真实而普遍。
很多事情,只是要想明白,就已经很难。当以为想明白了,只要尝试说清楚,才会发现还有漏洞。等到以为能说清楚了,只要尝试写下来,就会发现还不完整。走不好这三步,就不要以独自阅读的方式去理解和学习,这样太容易自残自欺。做到这一点,才是人间清醒。
案例说明1:
止损小的段
在“如何寻找交易策略”章节,我们讨论了寻找策略的关键,在于观察某个视角下盈亏空间及频率的规律,比如止损空间之大小、频率,盈利空间之大小、频率。同时简单介绍了建立在止损小基础上,没有级别的段介入。
回顾一下定义:什么是止损小?比较而来。止损规则:一段开始之后,以前高或前低止损,以离止损线最近的价格介入。现在将这个操作展开一下:
止损小的段介入,即意味着我们在同一个视角下,必须同时观察到止损小、止损少、波幅大、波频高。唯有如此,才能在降低止损的同时放大盈利。更重要的是,要留有足够余地的观察,而不能是刚刚可以实现目标。唯有如此,才有简单而为里的稳定输出。
为了有助于问题的说明,我们不妨将上述观察推到理想状态。比如什么是理想的止损?1.段的起始点介入时,沿着段的高低点止损很小,且不会轻易被扫损;2.沿着段移动损,不会被扫损;3.沿着段移动损,不会被扫损,且止损小。如下图:
这种止损特点,难论称之为流畅。流畅的哲学基础是什么?稳定可重复,这是一切规律的特征。在统计学上,这简直就是一个不需要处理的线性拟合曲线,其本身就是稳定可重复的代名词。如果来来回回、起起伏伏,都是如此,稳定可重复的属性就会被更加确定。
故而流畅在时间空间上的表达,实则是规律特征的强力表达。至于具体的规律或原因是什么,无需知道,知道有即可。当一个段满足这个条件,只要它的波动相对大些,那介入点或反向介入点,离价格真正高低点之间的滞后空间,就完全可以忽略不计。如此整个操作就可以简化为段的起始与结束,这是一个实战意义超凡的灵魂标准。
实际操作中,如何确定这三点会成立呢?历史与验证。段的起始介入点止损很小,这个当下可见可得。而会不会轻易被扫损,就需要历史来帮忙了。第二三点的处理方式,同第一点。如果没有历史,我们就需要全市场的统一历史。如何理解历史+验证?大家可以去回到理念篇,那里有完整的逻辑表述。
故而只要遵循段遵循流畅的特点,就有了足够底线的介入基础。当然,受制于不同市场的游戏规则、不同品种的当下特点,我们还需要保证行情的活跃性。没有活跃的流畅,流畅不再流畅,足够活跃的流畅,流畅可以不流畅。何为活跃性?就是很容易做到保本、盈利、大赚。如何判断?依然是历史+验证。
限制篇幅,这些操作视角及技巧,就不再一一展开。简单来说,各有各的视角,只要在各自的视角里观察到“止损小、止损少、波幅大、波频高”的统计规律或特征,就可以根据自己的目标、能力、手段及条件,设计属于自己交易策略。
为什么是同一视角?
作为案例说明,于新人而言最为简单。如果止损小、止损少、波幅大、波频高,分别以不同的视角进行观察,于新人们就太难了。虽然听上去完全能够理解,真操作起来,是顾不过来的。不经过大量的练习,多视角、多进程处理问题的能力,就永远都不会有。
这就有如开车,眼观六路、耳听八方、手脚并用、意识规则……各种视角、多种信息同时并进,于新手是怎么都不可能。如果只用视觉,只观一方,只用手或脚,无需规则,那谁不会开呢?新手就是要从这样的情景开始。
当然,实况上路时这样理想的情景,自然少之又少,这并不意味着训练不要从这样的地方开始。新人,就要有新人的样子,一开始就各种能,那还叫新人吗?训练营中,常有学生在练习止损小段操作的时候,苦于找不到很多标准的案例或机会。于是总想着有没有更好的办法,而完全忘了训练是什么?
实际操作中,任何人总有其水平限制,市场也总有其客观现状。所谓难以找到,也许是自己能力不够,也许是市场本就稀缺。无论是何种情况,在方法不存在问题的情况下,都是此刻本来如此的样子。
能力不够,强行如果能,那还谈什么能力高低?市场如果没有机会,强行找机会,是不是找不自在?什么是方法不存在问题的情况下?任何方法都不存在问题,都有其可以观察到并适用的机会,无非大小多少。
这样的训练,不只是训练方法本身,更多地是操作意识、心态及纪律。就如打靶训练,实战中怎么会有这么好的事情?而什么又是打靶训练?打靶是理想情景,却有比实战更高的训练要求,就如绷着沙袋练跑步,放下之后才有步履如风。所谓训练,就是要不断折腾自己,一定要自己感觉到难才行。不难的训练,什么时候都练不出高手。
止损小,是万善之始,万福之源
退一万步,只要做到了止损小,再不好,又能有多不好呢?某学生父亲跟他这么说:你们也就熊市的时候厉害,牛市的时候,你们好像也不那么拔尖。难者:那一个人的钱是怎么亏掉的呢?自然是熊市亏掉的。1.利润=盈利-亏损;2.有A不一定有B,B必然从A开始。止损小不一定有盈利大,盈利大必然得从止损小开始。用很大的代价去赚一个绝对值意义上的大盈利,终究算不得有多高明,也走不远。
而大的盈利,往往不是重仓,就得长拿。重仓不难,头铁的人从来都不少。长拿其实也不难,常常不过迫不得已。真赚钱的生意,大凡不过生意就是好做,而机制让他们不得不持盈。比如养猪,就是一个不好做,又不得不长拿的生意。尽管在前一波养猪牛市,确实也听闻过一些暴富的神话,只是更多还是暴亏的故事。而无论是暴富或暴亏,都是没有拉开盈亏。
常态情况下,假定养猪净利润有10%,这已经很好了。就是这个利润,也要冒爆仓的风险,比如一场猪瘟,就足以让一切化为乌有。我们再假定某年猪价涨了两倍,在成本不变的情况下,一年的利润,就抵得上过去20年。站在这个意义上,确实算得上是暴利。只是盈亏比,也不过是从1:10拉开到了2:1。而这又能爆几次仓呢?如果再加点杠杆,一把就能亏成原始人。
那猪瘟常有吗?正因为不常有,故而很多人就当它不会发生,特别是不会发生在自己身上。只是猪瘟就在那里,来了又走,走了又来。这就是大部分人的因果:1.把事情看成自己想要的样子;2.过去一直发生,未来就会一直发生。就如交易中常听人说:这方法有效,我用过,能赚钱,只是最终没赚。可是谁没赚过呢?谁又最终赚了呢?用什么方法都有这个属性。
什么是拉开盈亏比?亏是多亏点,还不算亏的亏;赚是少赚点,还算多赚的赚。故而不需要进那么好,也不需要出那么好。正因为如此,对工具及能力的要求,也不需要那么好。凡事有巅峰,就得有无数平凡来衬托,市场里的芸芸之众,其工具及能力本就没有多好,也始终不可能有多好。
不需要这么好,也做不到这么好,反过来,不是用力过度,就是一厢情愿。而付出了那么多,怎能不期待更多呢?出不来了啊。简单来说,少攻零防的生猪养殖,真行情来了,再多的技巧,又有何用?不是躺赢,就是等死。这就是天下养猪人的真实写照,冒着巨大的风险,想着没办法的办法,赚着不数就知道的辛苦钱。
止损小的段,以止损小为名,以段为招,重意不重形,用意不用力。在训练营,其更多地只是以简单的方式呈现和训练,试图引导大家:把止损小的操作理念明了于胸、根植于心,从今往后,若有所动,无不贯之以简单的方式拉开盈亏比。
案例说明2:
特殊位置的特殊结构
早期训练营的课程讲解里,常常会用到这张“全国不会有第二张的大盘抄底图”。不知道有多少的学生,在日复一日的操作中,心中是否仍然对此图清晰如初。下图是写下博文《2019年A股操作简略:新年超级大礼包!》时,上证指数在16日SMA级别均线上的形态。
全世界很少有什么曲线图,会像股票指数一般,需要用天文数字般的资金去描绘,值得大家好好留心观察。只要如此,大家也许就会发现,上证指数在16日SMA均线上,对应的斐波那契数列级别关系,巧合地发生了:黄色图示是一个本级别的涨跌结构,并以破点结束。紫色图示是一个更高周期的本级别涨跌结构,也以破点结束。事实上,最初从1991年到1993年是对应周期的本级别涨跌结构,并同样以破点结束。
上图是写下《大盘指数还能走多远?难论16日SMA级别均线上的牛市启示录》时,上证指数在16日SMA均线上的表现:
1.上证指数是否还会朝着更高周期的本级别涨跌结构去发展?如果看到16日144周期SMA均线上其表现的完美性,结合上证指数在难论急速行情V反上的历史规律,一句“特殊位置的特殊结构”,足以概括所有的操作理由。特殊位置,解释了空间及其发生的概率,特殊结构提供了止损的控制及操作到的概率。
2.如果上证指数完成16日144周期SMA均线附近的拉升,盘面就可以理解为:结构破坏点以后,接一个三段盘整。而三段盘整的重要意义是,它常常预示着行情会突破盘整区的高点或低点。
什么是特殊位置?《2019年A股操作简略:新年超级大礼包!》中所呈现的难论16日SMA级别均线规律,准得是不是太久了?巧得是不是太准了?16日144周期SMA均线就是上证指数每一次大调整的极限,且其后总会有一段足够活跃的行情,而这一次更有三段盘整对更大空间的解释。
什么是特殊结构?在上证指数回调至16日144周期SMA均线附近时,曾在《大盘起势:天意难测,若见低点,不如试试》有这样的设计:
1.上证指数的30分钟走势图,典型的涨跌结构的极限形态。什么是极限形态?更高的转折概率。什么是更高的转折概率?不常有。
2.涨跌结构的极限形态不常有,我们还是可以在这个时候,以止损小的方式去操作。不是七段,就是九段,不是终点,就是破点,前后不会太久。
终点怎么操作?如果行情流畅或以相邻规则发展,就当下直接介入。如果行情以急速行情的方式发展,就先当成急速行情V反去处理。如果前两者之后出现反复缠绕段,就再处理成一个完整的流畅段去操作。
当下行情就是如此,上证指数涨跌结构的极限形态,出现在30分钟图的第七段(七段最标准,九段不影响),且出现了反复缠绕段,那就处理成一个1小时的完整流畅段去操作。而行情在1小时上是一个大幅急速下跌,本就要有意识地去操作。故而又可以处理成15分钟的结构去操作,即15分钟相邻两个破点。什么是15分钟的结构?急速行情大幅下跌,就允许行情以非流畅段的方式存在,即非典型的急速行情V反。简单来说,该有的都有了,该标准的都标准了。
案例说明3
止损的逻辑
利润=盈利-亏损,以简单的方式拉开盈亏比,就意味着亏损当被控制在相对很小的范围,否则就无所谓简单。就如一个东西很便宜,贵点,再贵点,也还是便宜,才是真正的便宜。而亏损=频率 ×空间 ×仓位,止损的控制,就在相对很小的止损中去平衡频率、空间及仓位。
止损频率高了,就要降低止损的空间及仓位;止损频率低了,就可以提高仓位及空间……当然,所谓止损之于相对很小,总是相对特定的盈利空间而来,相对特定的操作者而言,一切的止损平衡都建立在这个比较的逻辑中。
那如何设置止损空间及频率?关键在于找到一个稳定可重复的历史止损特征。比如频繁损的控制,这个标准可以在历史中找寻,也可以在尝试中得来。
这个历史标准是什么?比如,假定段介入规则为:一段开始之后,以前高或前低止损,以离止损线最近的价格介入。它可以是历史连续5个段介入点不止损、历史连续5个同向段介入点不止损、历史连续5个某条均线附近的段介入点不止损……
这样的“可以是”,动动脑筋,相信大家能找到或组合出很多来,然多少不是关键,关键的是在这些标准中能找到一个不频繁触发止损的规律性表现。止损空间的控制,也是同样的逻辑。那什么是历史?历史有远近长短、整体局部、静态发展、普遍个案……当然,也有相对缺少历史标准的情况,你就在仅有的历史中,以猜测的方式去试探和追踪出一个止损小的标准。
于这个观察而来的标准,你如何观察,就当如何遵循,而不能机械硬套。
比如以连续段介入为标准的观察,其频繁止损是建立在连续段介入点都操作的前提之下。可介入点的操作,不存在连续的段介入点,大周期的拐点,时间上也不存在频繁操作的可能,这就构成对连续段介入下频繁止损标准的平衡。或者说,难论交易篇里提供的几乎所有观察视角,在简单的方式拉开盈亏比的思想指引下,通常不会有频繁介入的属性。
为何?波动的空间及频率、操作的胜率,不可能同时都高,历史没有这样的人和事,也没有这样的盘面。没有,就观察不到,观察不到,就不会操作。如果观察到了,则默认是观察的标准出了问题。此时,不妨先停下来,想想之后再看看,看看之后再想想。如果还是能观察到,那不管你观察到的,看上去有多么真实,也要以信念的力量将它们放弃掉。
同样,盈利=频率 ×空间 ×仓位,它的控制跟止损的控制逻辑,并没有本质的区别,只是控制的方向,通常要反过来,即频率高、空间大、仓位重。比如源自于观察的活跃规则:大周期的拐点、数据行情、急速行情的V反、历史段的活跃。
它们构成行情空间四个基本的观察标准或视角,就如上述“可以是”的止损标准一般,如果可以,大家也能找出更多。前面说到:止损之于相对很小,总是相对特定的盈利空间而来,一切的止损平衡都建立在比较的逻辑中。故而对盈利的放大,就是对止损的控制。
实际操作,也许不止一种操作方式能实现对盈亏比的拉开,此时就需要以简单的方式来再度平衡。即我们先确定能解决问题的方案,再确定解决问题的简单方案。总之,止损的要义是在稳定可重复的历史中,去寻找一个能以简单的方式拉开盈亏比的操作,即止损的方式需要以时间、空间、对象及条件为转移。
显然,相对很小的止损控制,不是某种具体的操作,而是一定操作思想指引下的止损实践,需要大量的练习、反馈、总结,才有可能达成止损操作上的自如。大凡人们希望一种完美的止损标准,一招鲜打到底。这样可不可以?当然可以,只是要做好大量放弃的准备。任何一种具体的止损操作,总是对具体有要求。
在简单而为的思想指引下,一招鲜之于一招的具体,就得有较大的包容度,反之就容易反复受限,就如吃饭不能以粒为标准,喝水不能以滴为标准。一个交易者,就是要寻找到一种较为模糊的具体标准,并在以后的操作中,以此为指引。一招鲜的操作之所以失败,就在于不以“时间、空间、对象及条件”为转移的一招鲜。这是永恒法秘籍,焉能不败?
移动止损案例:高点取低点
以上涨为例,本级别意义上的高点,可以是价格、5周期SMA均线、13周期SMA均线等高点,对应的55周期SMA均线位置为低点。止损线,就设置在低点的位置,介入方式可以是介入点、价格信号等。移动止损的标准:高点在没有新高之前,不移动止损位置,直到高点新高之后,才相应地移动止损的位置。
以上图为例,我们假设一开始以一个止损小的段介入及止损(黄色位置),其后红色坐标线,就是一个价格不断新高时,所对应的移损过程。如果我们在过去的历史中,观察这种移动止损方式有不频繁止损的规律特征,那就有了应用它的基本前提。只是光有这个还不够,当下还得同时满足止损小的要求。
如果无法实现止损小,就得相应调整我们的目标或手段。客观上,我们通常总能找到一个不频繁止损的移损标准,只是不一定能满足止损小的要求。且随着行情的发展,一开始的止损小,也有不再止损小的可能。事实上,往往就是如此。
比如一个标准的日线流畅段,按照高取低的方式止损,空间也许并不大,可一旦行情开始连板,此时再按照高取低的原则去止损,空间就太大了。特别是在A股市场,规则之下行情往往无法连续波动,所谓的止损设置有时完全只是摆设,这就需要主动出单+提前止损来配合。
按照“如何寻找交易策略”章节的指导思想,就是要留有足够的余地,才有简单而为的可能。而简单而为的前提什么?实事求是。提前操作的前提是有提前的必要和可能,简单的方式拉开盈亏比,简单的方式是前提。
常有学生在一个大的盈亏比中,为了控制一两个点的止损,而各种提前和分仓。这既没有必要,也是自我设限。就如地摊小贩自然会计较一些,而大公司大企业再这样计较,就会是得不偿失。提前和分仓都对空间有一定的要求,唯有如此,才能从容完成更多的操作步骤。
这个高点取低点的止损方式,我们可以随着行情的发展,而相应提高止损设置的级别或标准。比如13周期SMA均线高取低,改成5周期SMA均线高取低,又或是改成价格高取低,甚至在其它时间周期重复这个逻辑。当然,实际操作中,也有反向调整的可能,比如从一开始的小止损,变成更小的止损。就看目的是什么,需求是什么,规律是什么……
比如曾有学生做了一个原油多单,盈利近200点之后,没有移动最初的止损位,且同时设置了170点的止盈位。这就意味着,他决定用超200点的回撤去博170点的盈利,这样的盈亏比怎么也不吻合“简单的方式拉开盈亏比”的操作原则。止盈设置限制了行情的上限可能,而不触及止盈的行情就很容易触发止损了。这样的操作对胜率或运气的要求往往太高了,难则易败。
始终要明白的是,止损设置只是防范风险,而不是出单的选择,更不是等着被损。按照上述规则,止损设置通常要在触发之前,主动处理掉单子。上面说的止损逻辑,只要行情足够流畅,空间足够富足,就总有时间和空间来处理仓位。
简单来说,凡事总有个例外,遇事总有个意外。事事留个有余不尽,便造物不能忌我,鬼神不能损我。若业必求满,功必求盈,不生内变,必招外忧。故止损小,是止损大一点,还是小的小;盈利大,是盈利小一点,还是大的大。
就如OTC类药品说明书上的用量规定,是多一点问题不大,少一点也能解决问题。亦如汽车油表,指针到FULL,其实还有FULL之上,指针到EMPTY,还有EMPTY之下。止损,有看得见的A计划,当还有看不见的B计划。看得见的是标准,看不见的是余地。
案例说明4
什么是案例说明,案例本身并不是标准,理解了其本质,就可以一生二,二生三,三生万物。比如趋势和盘整,这是很多人面对一段行情本能会去观察和分析的对象。在新版教程中,已经尽量隐掉了这些概念。它们就如阻力及其因果,会在很大程度上把一个交易者限制其中,好像它就会发生一般。实际上,很多人甚至都意识不到“好像、就如、看作……”里的文字艺术,于是不经意间就把艺术等同于了现实。
前面我们有说处理问题的两个方向:1.有问题,解决问题;2.有问题,消灭问题。趋势和盘整,在方法A中可能面对的真假问题,在方法B中可能根本就不会出现。于大多数人而言:所谓的趋势,就是期望里的某个大幅波动,而盘整只是不及期望的连续窄幅的波动。
真真假假的困惑之处,在于人们是按照自己的期望来定义真假的。你期望它发展出趋势程度的波动,可是没有,于是就说它是假的,反之则说这是真的。如果定义明确,就算行情没有继续延伸出你想要的空间,那也是真的;反之,就算延伸出了心中期望的空间,那也是假的。
实际上,在这种视角下,无所谓真假,只有符合A或是符合B。通常人们使用的均线系统,缺乏关于趋势和盘整的明确均线定义。你要做的是提高某种特征下均线突破之后,发展出某种趋势的概率。那如何提高这种概率?答案是明确定义和历史观察。
明确定义:比如在上述讲到的涨跌结构:同级别的盘整都只可能有三段,三段之后:突破了级别,意味着行情升级,操作意义是很明确的,即要更换周期操作了。破坏了盘整,意味着同级别又将发展出趋势,操作意义也是很明确的。
当然,还有一种处理方式:趋势是某级别的趋势,盘整是某级别的盘整,那我们就总是将行情处理为某级别的趋势。这样就不存在盘整了,故而就不需要去处理所谓的盘整突破之真假了。
历史观察:在上面介绍的非结构操作部分:抛弃结构的情况下,就无所谓趋势和盘整,因为没有关于趋势和盘整的定义或概念。趋势或盘整,本是我们定义出来的,因我们的分别心而在。世上本无所谓趋势或盘整,故破其之法,恰在无所谓盘整或趋势,万相皆空,空亦是空。
那如何处理?用的是均线的历史特征:流畅和活跃。就是均线在一个确定的时间观察范围内,突破了就是真突破(活跃,即总能表达出相对大的空间),且不会走出上下大幅波动的针刺般的K线反复缠绕均线(流畅)。只要观察到这个特征,且具有统计学意义,那就可以简单相信并执行了。关键是你能否观察到这个特征,没有这样的特征,也就不操作了。
总之,难论之交易操作并没有具体的形态,交易也不只是进和出。只知道要这么做,不知道为什么要这么做,就永远不见真义。心中只存简单的方式拉开盈亏比的归一形式,故而才会在各种各样的情境中去反复训练它的多样表达。没有多样,何来归一?一个操作者,如果连这个道理都想不明白,那就只是在徒然浪费时间。
训练营的课程,从来都是自上而下设计的,教程也是自上而下安排的。站得高了,天下万物就会自然呈现在眼前,只要睁开眼睛,就能看到它们。看到不一样,应对不一样,是本来如此。反之,则井蛙不可语海,夏虫不可语冰,天然上限制了意识的改变,也限制了实践的总结。
第三章 仓位管理策略
什么是仓位管理?
所有的操作,最终都需要通过仓位来表达,就如所谓的功力,都需要通过招式来表达。力有方向、大小、收发及其节奏,仓位的管理也是如此。为什么需要仓位管理?没有任何策略能永恒有效。如何应对?每次都以验证的态度对待策略的有效性。怎么验证?以极低的成本验证。
如何以极低的成本验证?以简单的方式拉开盈亏比。拉不开的盈亏比,对胜率就会有很高的要求,就不容易承受连续错误的代价。不以简单的方式,操作就缺乏稳定性,则不容易控制连续错误的概率。
如此,既不容易修习出“功成身退、以退为进”的终极奥义,也不容易积累出释放终极奥义的能量。而什么是“功成身退、以退为进”?所谓理论或逻辑,就是小概率再小,也总有可能发生。当小概率事件的概率,小到一定程度,就要学会听天由命。盘面之外这样的事情,不也存在?比如飞机上掉颗螺丝把人砸死。
在盘面上,只是输点钱,而盘面之外,却可能丢命。学过高中物理的同学们,也许还记得,人其实也只是一道德布罗意波(物质波)。即万物都以概率方式存在,你随时可能在某处突然消失,又突然出现在另一个某处。有谁忧心过这种事?有谁能控制这种事?在理论或逻辑上走太极端,就是杞人忧天了。
难者常言,一件事情之所以失败:或没有实事求是,而败于不可能;或没有简单而为,而败于不太可能。既实事求是,也简单而为,仍败于天公不作美。
- 策略拉开盈亏比的有效性,能如天圆地方一样被充分验证,是控制小概率事件朴实无华的人间步。
- 以简单的方式去操作,是控制小概率事件大智若愚的圣人步。
- 功成身退,以退为进,是控制小概率事件无欲无求的神仙步。
- 亏了算别人的,赚了算自己的,是控制小概率事件超然于外的上帝步。
天上地下,四步走来,如果你依然败了,一定是被飞机上掉下的螺丝砸到了,跟交易无关呀。
什么是策略的概率性?模糊。什么是模糊里的简单而为?模糊就如滞后,是无伤大雅,是差强人意,是恰如其分……是模糊的正确,是正确地模糊。模糊的正确是结果和描述,正确地模糊则是过程和操作,唯有实实在在,才能实实在在。模糊的出单节奏是:安全的仓位落袋为安,风险的仓位且战且退,绝对安全的仓位与天斗斗。
什么是安全的仓位?源自于历史观察和实践操作而来容易实现的频率及空间,是招手即来的运气。什么是风险的仓位?困难的频率及空间,是主动靠近的运气。什么是绝对安全的仓位?困难之外的频率及空间,是爱来不来的运气。
什么是容易?留有余地。如何留有余地?模糊的正确。怎么表达?倍中取半。什么是倍中取半?名为如此。简单不是一种具体的存在,只是通过具体的存在在表达,就如爱不是拥抱和亲吻,拥抱和亲吻可以表达爱。
什么是历史观察和实践操作?正确地模糊。什么是历史和实践?正确和模糊,从来都是具体的,而不存在方法意义上抽象的正确和模糊。就如饭,是吃一碗好,还是两碗好?衣服,是穿一件好,还是穿两件好?这就是难度所在,虽是常识,却常不识。
仓位管理的节奏:循序渐进+功成身退+以退为进
有学生闲时手机斗地主,账户积分从0到200万,而后又从200万到0。他始终坚持这样的策略:当随机分发的牌面,我强敌弱之势明朗时,才叫地主。当牌面我强敌弱之势不明朗时,不叫地主,或有他人跟我抢地主时,让地主。最后视牌面优势大小,决定是否加倍及加倍多少。何谓我强敌弱?根据牌面王炸、大炸、小炸及牌型等,大致判断敌友牌面。何谓大致?唯有模糊都能判断出来的强弱,那才是一目了然的强弱。
就是这样看似简单粗糙的策略,却把账号做到了200万。真可谓,万般神通皆小术,唯有空空是大道。那后面怎么又爆仓了呢?手机斗地主的游戏规则,让你不得不晋级,不得不加大投注,从而不得不面对“小钱赚,大钱亏”的局面,即做不到功成身退。
游戏尚且有此安排,实际交易又何尝不是?总是有这样或那样的规则,这样或那样的限制,让你无法把地球上的钱都赚走。我们无需知道具体是什么,而只需知道它总有即可。古语有云:或跃在渊,亢龙有悔。做好账户硬风控,少些自大,多些敬畏。待账户大到一定程度,主动出仓,以退为进。
难者亦常跟学生们说,什么时候师父的仓位可以来到重仓或满仓,什么时候行情就会起来。在A股市场,20%的收益对一个账户通常来说,是一个仓位由轻转重的节点。这个其实很好理解,就如我们盖高楼大厦,决定盖多高多大之前,就得先计划和准备多大多厚的地基。
这并不是说盖多高多大的楼,就一定得有多大多厚的地基,毕竟有些大厦在倾塌之前,还是盖上去了,也存在过一定的时间。只是要久久久和九九九,就只能这般一一对应,容不得半点侥幸和疏忽。侥幸或疏忽只会让问题一直存在,关键时候它们就会暗影突袭,且往往是一击必重或一击必杀。
为什么说仓位可以来到重仓或满仓,行情就会起来呢?这种意义上的起来,主要是指行情可以让难者完成筑基。完成了筑基,后面的操作,就会来到一个“输了算别人的,赚了算自己的”的条件中来。而20%的收益是诉求吗?自然不是,平淡中的爆发才是。没有人愿意慢慢变富,也没有谁能慢慢变富。盈利=仓位*空间*频率,空间和频率属于行情意义上的眷顾,仓位则属于主动意义上的发力。
行情不先眷顾,仓位就不发力,是敌不动我不动,是后发制人先发制于人。一味地在等待中谨慎不可取,一味地在进取中胆大不可为,此两者或利或害,从来都是一体两面。就如难事要易做,可易事又要难做,难做又得易为。
难事易做,是举重若轻;易事难做,是举轻若重;难做易为,是循环相济。它们总是一个“你中有我,我中有你”的关系,无所谓孰轻孰重,一切都只在此一时彼一时。
A股市场大多数的交易者,只有在市场普涨的时候,才有机会赚点钱,这是受了A股只能做涨的规则照顾。故而我们才不难发现,行情好的时候,茶余饭后,街头巷尾,到处可见股神们的高谈阔论,反之则多怨声载气。行情无非好坏,遇上好行情时记得功成身退,就能以退身的方式避开大多数坏行情的伤害(不是行情,只是伤害)。
于他们而言,根本就不需要知道什么时候坏行情会来,坏行情到底有多坏,只需且始终要明白它一定会来,也一定会很坏。什么是始终要明白?无论自己的交易历史及现状有多么出彩且稳定,也无论自己的分析判断有多么科学和逻辑,都要坚信这一点。
如何坚信这一点?好坏行情之间的转换,就在那里,交易永远只有少数人赚钱的事实,就在那里,只要不瞎,就能看见。
日常生活中,人们规避风险的方式,主要靠的就是这层显而易见。需要分析判断,才能看到的风险,往往很难常态性地去规避它,也很难及时地规避它。悬崖深渊,不临而栗,毒蛇猛兽,不见而畏,深山远水,不往而慌……故而才有不入死地的自觉,才有不死的自然。
古语有云:吾生也有涯,而知也无涯。以有涯随无涯,殆已。已而为知者,殆而已矣。缘督以为经,可以保身。何意?无论什么事情,我们都不会是全知先知的存在,追求全知先知,以为全知先知,就会非常危险。已而为知者,殆而已矣,即绝学无忧。
故而显而易见,只是名为显而易见,所谓的风险规避,不一定能风险规避,唯有功成身退,才是风险控制的终极法则。古语有云,及吾无身,吾有何患?交易账户跟人不一样的地方是:人随着自身的成长,人还始终是那个人,不会有更多的人,更多不需要生活的人。交易账户却可以随着它的成长,而生长出很多个交易账户,很多不参与市场的交易账户。
不参与市场的交易账户,很多不参与市场的交易账户,自然就不会有所谓的复利奇迹。可是一个人只要活得久,就什么好运都会有。是以功成身退,才能功成身进。
这个世界上真正的神奇,靠的都是好运,是天时地利人和。交易永远只有少数人赚钱,永远只有极少数人赚很多钱,不是神奇,近似神奇,不是神话,近似神话。可以复制的神奇,不再是神奇,可以学习的神话,不再是神话。
于一个难论者而言,常规操作就是每一年的A股操作简略。难者常言,计划或目标从来就是人制定的,它们不是用来执行的,而是为了给操作提供指引。既然指引的前面是人自己,人又怎么能被指引所限制呢?就如奇门遁甲最后的奥义所言:甲是力量之源,奇门是包罗万象之法技,只有当甲遁于奇门之外时,才能发挥真正的力量。
所谓特定的操作策略,常常基于特定的判断,而判断恰恰是大多数人所不擅长的。什么是常规操作?万金油。在盘面最精彩的时候,它虽不容易闪耀,在盘面最糟糕的时候,它也很难暗淡。
难者常言:打牌输了算别人的,赢了算自己的,怎么打就不重要了。难者亦常言:只要活着,就什么好运都会有。有学生疑惑:只要活着,什么坏运不也会有么?难者:只要你能活着,坏运又能有多坏呢?
仓位管理的格局:是各自为战,也是整齐划一
如果把交易中,大大小小、长长短短的操作,看作是一场场的战斗,作为它们的指挥官,大部分人也许最多只到连长级,更多的时候是游兵散勇。简单来说,各操作之间往往是孤立的,缺乏统一指引,力使不到一块,节奏也多有所失。故只要走远点,就很难不走偏或不掉队。即操作总是需要在一定的格局中,才能发挥出它真正的作用。
格局不是一个虚无缥缈的东西,于一个难论者是以简单的方式拉开盈亏比,只是它有大小高低之分。什么是大小高低?比如利润=盈利-亏损,拉开盈亏比,即盈利-亏损>>零,是盈利多多,亏损少少。大大小小、长长短短的操作,转换到公式中,即:利润=(盈利1+盈利2+盈利3+……)-(亏损1+亏损2+亏损3+……)。
一个拉开盈亏的操作,不只是它自己能拉开,更要在整个公式中能拉开。就如一个商品就其打折力度而言,也许确实便宜,可是对购买者也许依然并不便宜。就如几个商品就其打折力度而言,也许确实便宜,可它们加起来就不一定那么便宜了……
这样整体与部分之间的对立统一关系,在交易中一样存在,普遍存在,始终存在。大部分操作者就是太专注这一城一池里的操作,不知不觉就使操作在整体上,失去了“以简单的方式拉开盈亏比”的属性。
而盈利或亏损=仓位*空间*频率,上述公式可以更进一步转换为:利润=(仓位*空间*频率1+仓位*空间*频率2+仓位*空间*频率3+……)-(仓位*空间*频率1+仓位*空间*频率2+仓位*空间*频率3+……)。故而仓位和波动,就不再是孤立的仓位和波动,需要在整体和部分之间以拉开盈亏比的方式去平衡,且这种平衡关系,从来都不是一成不变。
就如开局赚100万,跟开局赚10万,就会有完全不同的盈亏比拉开进程。比如朱元璋开局一个碗江山全靠打,嬴政则神装开局carry全场;有人一战成名,即是永恒;有人几起几落,才得正果;富一代有富一代的盈亏比拉开进程,富二代有富二代的盈亏比拉开进程;幸运者有幸运者的盈亏比拉开进程,常道者有常道的者的盈亏比拉开进程……
在一个难论者心中,每一个操作从来只是每一个操作,每一个操作也从来就是一个操作,它们对立统一在“以简单的方式拉开盈亏比”的根本原则里。
常有学生是每只股票都得见红才减,也常有学生沉迷于牛市里的盈利表现,却看不上熊市里的止损能力。利润=盈利-亏损,是孰轻孰重,还是非此即彼?赚那么多,如果还是亏了,如果不是赚的还不够多,难道不是亏的实在太多?一个交易者赚钱,赚的是一张交易清单的钱,而不是某一单的钱。一些股票只要合起来在保本边缘,就可以一刀清掉。
为什么要这样做?在保本边缘,如果不及时清掉,一个回调就又都亏回去了。此时有几个人还有刀的想法?于是不知不觉就又套深了。特别是一些深套的股票,来来回回的波动其实并不小,只是还没到解套的位置,死死扛着不出,就徒然浪费了这种波动。而换在新的股票上,显然就不会有这层限制。
不要在仓位上患得患失,那些在牛市看似赚起来很厉害的人,如果仓位上不去,能有多厉害?一旦仓位重了:要么他从此不做了,可我们还在做,故胜在细水长流。要么他以后接着做,他自会盈亏同源,故胜在笑到最后。
仓位管理的根本:管理自己的仓位
为什么很多厉害而成熟的投资者也会爆仓?爆仓的结果也许并没有你认为的那么不好。人们通常只能看到交易清单所展示的盈亏表现,却无法看到交易清单在交易者整个资产表上的盈亏表现。
常有学生跟难者说,某某额度的亏损自己扛得住。大家不明白的是,一个人能接受死,就能不死吗?亏100块也许不多,可一块钱的生意,能去接受100块钱的亏损吗……心理层面的扛得住,跟现实层面的扛得住,并不是一回事。
有学生一个交易账户可以扛住90%以上的亏损,其实已经接近爆仓了。也正因为这样,她的单子时常还能赚点。只是如果一个人的全部资产亏损90%以上,有几个人扛得住呢?也就意味着,所谓的账户盈亏,于整个资产并没有多少影响。
同样,如果一个人的股票被套了,还能以“好办”的风淡云轻,10倍、20倍的仓位补进去,那股票里又真放了多少钱呢?所谓的收益,于他的总资产而言,又真有多大影响呢?大部分人看不到这一点,看到的只是“穷人”眼里,那个对自己具有意义的绝对数字。
有学生为了发行自己的基金,特意去参加期货实盘大赛,不经意间就暴利二十多倍冲到了冠军位。有学生自己公司旗下的基金产品,一两年间翻倍速度在私募排排网上就冲到了全国前五。亦有些学生曾见识过,难者某学生用6万美金,一个月做到600万美金,惊呼其神人,更把难者视为“超神”。他们看不到这个学生的总资产,也看不到这个学生最后的收益,只看到了足够刺激自己的600万美金。
而那个6万美金做到600万美金的学生,其实他其中一个账户就超过了一亿美金。那些做基金的学生看似意义上的暴利,又或是巴菲特在比亚迪上的暴利,也大抵是一样的逻辑。故而什么是神奇?面对同样的盈利速度及额度,有钱和没钱的感觉是完全不一样的。
无论是比赛或是日常,这样的暴利现象都并不罕见,只是时间稍微拉长点,它们就总是无法持续。而比赛总是有时限的,大部分人的观察总是有时限的,往往也就无法跳出时限去观察,才会有这样的疑惑。而疑惑的真正根源,是有一颗暴利的心,即希望有这样的神奇,于是事情就会往神奇的方向去解读。
就如难者上面那两个正要做或正在做私募的学生,在神奇的时候,不管难者怎么敲打,都无法接受“天下神器,为者败,执者失”的天道。唯有等真正的失败来临时,才有些不情愿的接受。围观者为什么会有神奇的感觉呢?没见过大钱的暴利心。
比如10变到1000,大部分人不会觉得有多少神奇,因为1000在大部分人眼里都不是事。可如果把1万变成100万,或10万变成1000万,同样是一百倍,对很多人就有刺激了。因为100万或1000万,对很多人来说就是事了。
古语有云:圣人后其身而身先,外其身而身存。很多你认为或感觉的东西,都会随着你的消失而消失;很多你接受的认知或感觉,也会随着别人的消失而消失。比如味道好吃、颜色好看、声音动听……是你眼中的它们;比如好人、亲人、同事……是他们眼中的你。而你还是你,他们还是他们,身后身外都在那里。
大部分人在股市投入的钱,之于自己的总资产又能有多少呢?盈亏可能会有点感觉,总还不至于一人得道鸡犬升天,又或是一夜回到解放前。
故而仓位之大小、进退的时机及节奏,除了盘面上的客观因素,除了操作账户本身,也跟一个操作者的身心状态息息相关。不要以一个你完全不了解的所谓大神为指引,他有他的本来如此,你有你的本来如此。人世间绝大多数的荒谬,都源自于我们模仿一些根本就模仿不了的人和事。
总之,所有盈亏平衡及其操作,都要通过仓位来表达,即仓位管理。仓位管理无法离开操作、行情、方法及目的等独立存在,不存在只是管理仓位的仓位管理。唯有相对稳定的操作,才有相对稳定的盈亏表现。只有相对稳定的盈亏表现,才给了仓位管理无形化有形的机会。
而只有简单而为,才有相对的稳定。唯有实事求是,才有简单而为。实事求是,要求我们做自己,简单而为,要求我们循序渐进,功成身退,以退为进。就如“如何寻找交易策略”所言:仓位可以从小到大,也可以由大到小,如此往复,循环相济,这就是操作的要义。
第四章 盈利的法则
居高临下,心里门清
一个已成体系的交易者,无论这个体系源于自创、学习或是兼容并收,心中都应有一张关于体系的认知图或框架图。它层次清晰,逻辑严谨,便于理解,富于操作。常言道:事理因人言而悟者,有悟还有迷,总不如自悟之了了;意兴从外境而得者,有得还有失,总不如自得之休休。故而这张图除了自己,没有人能给得了。
难者在训练营中总会安排学生们去构建一张关于难论的认知图谱,这是常规训练,却也是极为基础的训练。可困于此中的学生从来都很多,或认为不重要,或难之又难……这个世界就像一个迷雾森林,它很大,也很深。一个人,有地图的指引,尚且可能迷路,没有地图的指引,往往是迷路了,却还浑然不知。有地图的好处是,一方面不容易迷路,另一方面就算迷路了,也容易觉知到及回归正确中来。
难者常言,一个人就算再聪明,穿行在迷雾森林,也很容易迷路,而一个普通人,只要站在高处,森林的出口在哪里,自是一目了然。地图的作用就在于此,这是看得见的优势,翻译一下,即视角的优势,格局的力量。什么是看得见?难者常言,一个人唯有站上山巅,才会真正明白什么是一览众山小,也绝不会止于一览众山小。这一切都是自然发生的,不需要别人来告诉他什么。故其难度和前提不在于看见或看明白,而在于如何才能站上去。
上面的认知案例图,是难者某学生构建的,有其认知特征,无所谓对错,也不论对错。就如站上山巅的人们,每个人心中关于一览众山小的感觉又怎会一样,每个人总会有些一览众山小之外的感觉。这种差异性是自然的,关键是懂得根据要解决的问题,不断切换和修正视角,在看得见的水平上,大家自会处理好自己的事情。
什么是看得见?显而易见。在显而易见的水平上,所谓差异很难对一般的行为表达产生质的影响。强行者大抵很难明白这个道理,故而会把自己的感知,当成世界本来如此的样子,当成这个世界的全部。这个世界万法归一的智慧,在东方和西方、古代与现代的圣哲们那里,表达尚且不尽相同。平凡如你我,自当如是。面对殊途同归,何患殊途?同归是根本。
故而一个真正有水平的交易者,其认知即是归一的,也总是独特的,更是明白的。而明白从哪里来?从主动构建属于自己的系统认知图开始。
善战者,无赫赫战功;善弈者,通盘无妙手
交易技艺的练习是一个循序渐进的长久过程,一定要等到艺成出山,才去赚钱或才能赚钱,那交易技艺的价值就不是那么大了。厚积薄发是一个职业操盘手,根本的盈利方式,但是市场最让人动心的,还是一夜暴富的传奇故事,多半如此。很多人都知道棋盘里面,以倍数累积放米的故事,大家只看到了结果的威力,却并不明白,为什么在交易中,我们需要追求厚积薄发?
什么是神奇?1.一开始很少,盈利率却很高。是不是想太好了?棋盘里的游戏,更是太过理想,那是始终不败。是不是想太多了?常言,风险跟收益成正比。言下之意,就是盈利率高了,就会不稳定,缺乏稳定,就容易亏钱。即相对低的盈利率,是你能控制的,因为市场通常都会维持在某个波动水平范围,在这个水平范围内,你相对容易做到的盈利水平,就是稳定盈利的重要参考标准。
简而言之,稳定的盈利有两个特点:1.市场容易给你;2.你容易操作到。反之,高盈利水平,不容易做到。首先,市场不一定给你;其次,你的好状态很难长时间维持。就像竞技运动员,状态好的时候,就一连串的胜利,不好的时候,都送回去了。
如果竞技的输赢跟金钱是挂钩的,那么竞技运动员,到头来也只是竹篮打水一场空。但是,如果竞技运动员,跟普通人玩,那他随便都KO大家,状态差也是如此,如果还是跟金钱挂钩,那他必将无敌。所以稳定盈利的意思,就是做你能控制的事情。
能力的提高有其过程性及天花板,特别是还处在新人阶段的操作者,又谈得上什么能力呢?可什么又才是能力呢?能力与成绩之间并没有必然的关系,一切以时间、空间、条件及对象为转移。当市场极度配合的时候,能力就不是那么重要了。能力总是针对某种问题的能力,没有什么能力是本来如此。
打渔的道理
以前在乡下,难者观察过这样两种风格的打渔者:一种是能把鱼打尽的穷尽者,一种是吃一口就跑的快手者。这两种风格,在不同的条件下,有各自的优势。对于买个捕鱼器就能开工的打渔者,一开始都谈不上多少技巧,故而取胜的关键是谁能找到鱼多的地方。这个找鱼群的技巧也很简单:随便搞两下,就能打到鱼,且不断能打到鱼的地方,就大概率是鱼多的地方,即鱼群之所在。故而找鱼群需要具备两个能力:体力+耐心,而体力和耐心,并没有多大的经济成本。
如果普遍鱼很少的情况下,穷尽者往往占优势,快手者则因为很难找到鱼多的地方去一口吃饱,而处于劣势。如果有鱼的地方相对较少的情况下,快手者则往往占优势,穷尽者则因为经常会碰不到鱼多的地方,以至于就算把一个地方的鱼全都打完了,也吃不上一顿饱的。而在鱼普遍较多的情况下,这两者则往往不相上下。
何为“随便搞,都能打到鱼”?在交易中,就是简单而为,即市场刚好吻合了交易者的操作。这种怎么操作,怎么有的感觉,于一个稍有水平的交易者而言,都是很明显的。故而并不难把握,就如随便搞都能打到鱼一般。何意?用最简单的操作,去尝试和感觉,于难论者而言,总体上即“以简单的方式拉开盈亏比”的操作。
穷尽者之所以是穷尽者,快手者之所以是快手者,在于他们本来就是如此。每一个交易者都有属于自己的操作,故而也都有属于自己的鱼群,属于自己的简单而为。有些行情,适合操作者A,却并不一定适合交易者B,A和B之间,并不能随意切换和模仿。风格之所以称之风格,就在于它的固定性和个人性。
故而鱼群在哪里?在每一个交易者的简单而为里,往往并不会一样。什么行情,都是赚钱的人少,亏钱的人多,交易永远都只有少数人赚钱,从来都不存在属于所有人的简单,也就不会存在属于所有人的鱼群。一个交易者,如果自己能操作或擅长操作什么行情,都不明白,就怎么也谈不上鱼群之所在了。
翻开自己的交易清单,看看那些赚钱的单子,都有什么特点,什么共同的操作特点。这些共同的特点,配合上“怎么操作,怎么有”的当下操作感觉,就是一个交易者寻找自己鱼群的简单技巧。这种寻找和过滤,不是无的放矢的不断试错,而是有的放矢的简单而为。这并不会有什么大的经济成本,只是需要点时间和耐心而已。
归结起来,就是降低能力发挥作用的门槛,使强者不成其强,弱者不显其弱。凡事都有两面性,大部分操作者正是被“能力至上”的思想所禁锢了,才看不到事物另一面的广阔。交易是一场万众PK,它永远只有少数人赚钱,普通人不要在能力上想太多。“人无我有,人有我优”的能力优势,自始至终都跟大部分人没有什么关系。反过来说,任何能力都有它的生存空间,想办法找到它,这才是大部分人真正需要修炼的方向。
合作,才有事半功倍,白嫖,才有先天不败
盈利=仓位*空间*频率。仓位或本金的提高,可以通过操作去提高,即以较低盈利水平去积少成多。这样在能力并没有显著提高的情况下,行情没有显著扩大的情况下,把本金实实在在地提高。技术学习的目的,就是获得一个稳定的盈利水平,至于这个盈利水平是多少并不是那么重要。你就在这个盈利水平上,开始提高本金,这个容易不断提高的东西。只是这种提高方式,对大部分人来说,又有点慢了,简直是太慢了,非有忍人所不能忍的本事所不能。
但积少成多并不是唯一的途径,有时候甚至是一种自欺,无形中又陷入了“能力至上”的深渊。本金的提高,就是本金的提高,也可以与操作无关。比如杠杆市场之杠杆,配资市场之配资,就是最直接的本金提高。但这些方式,于大部分人而言,谈不上什么门槛优势,同时也提高了风险,即降低了盈利能力。
比如外汇市场,有着极高的杠杆,其已经能满足大部分交易者,特别是工薪族们,设定目标下的本金要求。但其对操作能力的要求,也比较高,但也只是比较高。只是这个比较高,对大部分人来说,又有点高了,实在是太高了,非有为人所不能为的本事所不能。
实际上本金的提高,还可朝着零成本,甚至负成本的方式去获得。融资,也是能力的一种。怎么融?如果你自己没有这样的能力,就通过与他人合作。人有两种能力:1.独立情况下,解决问题的能力;2.在他人协助下,解决问题的能力。
融资这个事情,其实并不复杂,也不需要多么去较真自己的交易成绩。一定要明白:这个市场上,聪明人真的没那么多,又怎么才能称得上聪明呢?都如此聪明,又哪来这么多的韭菜呢?人们的需求多种多样,信任产生的基础也多种多样,有时候甚至可以很荒谬。
就如一条短信、一个电话、一个美女、一个淘金梦之类,就能让很多人,乖乖地、且不可抗拒地把口袋里的钱掏出来,甚至是老婆本、棺材本、救命钱给掏出来。相信这样的事情,大家见得不少了,甚至有些就发生在自己身上。
不少交易者,往往限定了一种因果:既必须证明操作足够厉害,才能得到投资者的信任,投资者只有信任了你,才会投钱给你。可什么是厉害?怎么证明?什么又是信任?真正懂的投资者,你不需要证明什么,他们也不会给你钱,因为他们已经是此中高手。于那些不懂的投资者,要得到他们的信任,并不是只有操作本身一条途径可走。每个人信任的条件是不一样的,建立信任的基础也是不一样的。你要的是对症下药,在概率中寻求。
作为一个交易者,特别是高水平的交易者,当明白概率是什么。如果你一个人做不到,就请一些人去帮你做或跟他们合作,甚至上面说的那些荒谬逻辑。如果你一个人做,那就花点时间,耐心地去做。如此然,你心目中的理想投资者自然就出现了。一定要相信,这个世界上,什么样的人都有,什么样的投资逻辑都存在。否则,又怎么会有那么多的人,错过腾讯和阿里巴巴呢?
不要扯远了,在法律允许的范围内运作即可。一个交易者,在市场中,本来就是刀光剑影,不是你口袋里的钱跑到别人口袋,就是别人口袋的钱跑到你那里去了。都是你情我愿,愿赌服输的事情,没什么好说的。
投资与融资,也是一回事,马云也不会说我公司不赚钱,大家千万别投,他又哪里知道阿里巴巴会有今天?谁又知道?简单来说,这个世界亏损的公司或项目还少吗?风投也从来没想过他们的项目都要赚钱,或必然能看中那些优质的项目。千万不要过高地估计了融资对象的能力,也不要过高地估计了自己对他人或世界的理解。
退一万步,操作从来就不是你的目的,赚钱才是。在赚钱的道理上,很多朋友都是把交易之路当成了独木桥,一步一步把自己逼到无路可走。灵活些,思想开放些,你之所学所悟,并没有说只能通过盘面去兑现的,学会多方式多渠道地变现你的知识,学会跟别人去合作,殊不知巴菲特、索罗斯们也是深谙此道的高手。
交易技能只是工具,交易本身只是手段,并不是你的目的,我们应该有目的地去采取合适的方式,去变现你的交易技能。只要你善于观察,你一定会看到各种变现的手段。而通过交易操作之外的手段变现的钱,不又反过来可以成为交易的本金么?
精益求精,不求完美
所有技术操作都不可能百发百中,实际操作也可能出现失误。如果有人跟你说他百分之百,甚至接近,基本上都是骗子无疑。
一个好的操作系统本身都是完美的,无论是从理论基础上还是实际的市场验证,都是成功的,但是无论什么操作系统本身是建立在赔率的基础上的,也就是说在所有的交易结算后,系统能保证你是赚钱的,但并不是说系统的每一次交易都会正确。有些事情可能很突然。既然突发情况可能发生,所以系统的失灵也就在所难免了。
这个市场上无数的人想找到百分之百准确率的系统,很多人甚至用毕生的经历去寻找,可是那样的完美无缺的系统是不存在的。如果有这样一个系统能保证每次交易百分之百准确的话,就跟市场的特性相违背了,所以这样的系统是不存在的。
当系统失灵的时候,我们的原则必须以市场第一,当系统失灵的时候,退出市场就行了,直到系统再次好用,你并不需要一直待在市场里,交易者最大的错误就是不会休息,企图赚到市场里的每一分钱。
还有一个很重要的问题,叫被行情所左右,眼睛只盯在是涨还是跌上,心情都随着涨跌起伏,这就是完全被行情左右,失去了自我的判断。此时就得遵循简单的判断原则,确定在何种行情、何种机会下自己才介入,只有这样你才能知道自己能把握住何种行情、何种机会,这就叫做不被行情所左右。一切的机会决定权在你,每天的看盘就是看整个盘面到没到符合你标准的时机,到了就坚决的做,没到就坚持忍耐,直到客观条件符合标准,这就是所谓的不被行情所左右。
其实,真正的交易是建立在设立规则、执行规则的基础上的,这才是交易的真相。太多的人被行情所左右,以为只要分析对了行情,就可以判断市场未来的方向,然后进场获利。市场新手大多处于这个阶段,就是不断的分析行情,判断行情。而真正的市场人士则设立自己的标准,在什么情况下自己才可以参与市场,而不是市场怎样我就跟着变化,这就是以不变应万变。
无论是何种形式的分析,分析只是工具而不能作为获利的保障,真正让你获利的是你的规则,就像马路上的红绿灯。一切真实深刻的事物,其道理一定很简单。交易的知识体系并不复杂,看似浩如烟海,深不可识,几番辗转,真理终不出世间之常道。
交易系统就是你,你就是交易系统
交易系统就是把你的交易作为你整体生活的一部分加以规划,使之成为一个不断运作,并且进行优化的机器,这个机器正是行家和普通玩家的重要区别。
我们已经讨论了“依靠什么赚钱”的核心问题,下面不管我们依靠什么赚钱,是短是长、是投机还是投资……总之,我们默认人人手持武器了。那么手持武器,就可以进入战场猎杀金钱了吗?还远远不够。一个合格的战士还需要什么?长期的坚持训练、实战总结和严格的纪律。当我们把盈利核心、长期坚持、实战记录总结以及纪律放在一起,就是一个最基础的金融市场交易系统,通用于金融市场。
一、先易后难、先通后固的交易结构
这里要讲解的内容并不属于图表技术内容,却是极为重要的内容,有决定成败的直接影响力。有效的系统配合简单的技术,可以积累非凡的财富,光有精巧的技术没有系统,也很难取得成功。
构建系统的原则是先易后难、先通后固,先使用简单的技术、生活、纪律等规则,构建出一个简略而完整的循环系统,而后通过系统本身的循环,不断完善进步。
二、结构与纪律。
在建立系统前,有必要讲解什么是系统,这个成功交易的根基。概括来说,系统是做一件事情的步骤规范,因为交易本身涉及到人参与的原因,所以这个交易规范就显得更加庞大复杂一些,涉及到人本身的世界观、生活规律、精神状态等。交易系统包括:生活作息、资金管理策略、投机策略分析制定、策略执行、执行记录和反馈、自我超越。做事情没有步骤是效率低下而难以长久的,交易没有系统也是万万不可的,而贯穿始终的是坚持严格的几十年如一日的遵守系统纪律、认真循环、超越自我。
再者,监督机制。
交易者需要有一个监督机制,来监督资金、交易状态、交易纪律以及生活状态。最后,认真记录时常反思,交易者的知识来自学习和过去的经历,坚持记录和反馈,能够形成强大的进步动力。大多数人缺乏监督机制,交易的时候是自己监督自己,这个在情绪主导自己的时候很容易出事,你要想办法解决,可以和交易的朋友互相监督。
交易心理(卷)
引 子
人习惯的改变和控制力的培养绝不是靠口号和思考就能完成的。其中的漫长和艰辛只有顽强坚持的人才能体会到,而且没有终点,只有你对这种修炼生涯的不断适应。
交易犹如赌博,股票、期货、现货、外汇等只不过名字好听点……心理习惯的改变和培养需要你修炼到一定境界,或者说要达到非改变不可的那个悲惨境地。否则,一切皆是空谈。神谕天机也救不了你!
希望有缘人在本文得到启示!
如果你是新人,刚刚在交易上尝到甜头,或者小有损失,那么本文并不适合你,由衷的奉劝你,还是不要参与这个市场了,交易真不是一件随随便便就能做好的事,难度之大可能远超出你的想象。
如果你不是新人,经过一段时间的摸爬滚打,发现自己如果没有策略只是凭主观交易是不行的,来寻找策略,学习技术,那么本文也请你绕行。这里没有讨论任何策略方法,交易理念及原理(卷)有在下的心血之作,不妨先研读一番之后,再来到这里继续。
如果你是位老手,自己也小有心得,并致力于在数学范围内研究出一个可复制的战胜市场的策略,只能在这里表示敬意,追求完美的特质用在这方面是不恰当的,但你们的付出依然值得肯定,因为科学需要你们。
如果你是高手,已经苦海上岸,此文你大可含笑读读,看看自己所抵达的天堂和地狱之间的差别,也许能帮助你警醒自己不会失足跌入地狱。
那么本文到底适合哪些朋友呢?经过相当长一段时间的成长,自己心中完全知道自己如何能够盈利,并且总能较长时间保持盈利。然后日渐一日放松对自己的约束,或者随着盈利的持续增长过度膨胀的自信让自己变得更加激进,没有耐心,最后违背自己的策略,经历不应该的亏损。
而亏损后的沮丧,进而引发更加不合理的违背策略的行为,最终造成自己不得不强制冷静下来的重大亏损。然后经过调整,一段时间后,又带着高度的自律,强大的自信回到战场,再次持续一段长时间的稳定盈利……直到下次沮丧。
没错,谨以本文献给那些天赋异禀,却堕入这无尽循环的心理炼狱而无法自拔的朋友们。
—难者
第一章 深刻的体验
交易是真正的苦旅,就算百般挣扎都难以继续前行的朋友们,中毒之深很多时候连自己都不相信,不知从哪一天起,突然发现自己并不是忘记策略而不去遵守,而是就算此时此刻清晰地记得策略,却无论如何都控制不住自己。
很多人临到最后倒下,也许都不曾发觉自己竟然到了这种程度。就如吸毒者已经有了自己无法抗拒的毒瘾,却依然认为只是不想戒,想戒时还是可以戒掉。这种自信轻敌的想法,会巧妙的麻痹自己,在心理层面找出种种理由为自己开脱,说服自己只是一时忘记,或事先没有设置好,又或运气实在太差,却绝不是控制不了自己,而真相恰恰就是如此。
体验过这般挣扎的朋友们,在下一场不幸面临亏损的战斗中,不妨认认真真地去试试:当亏损达到设定止损额一半时,就马上停下来,迅即离开市场。离开的时间也不能太长,那样会淡化你的报复心理。别告诉我,你没有报复心,真是如此,你就不会身在此间炼狱了。
然后再度回到市场,重新运作你的系统。这不是之前操作的延续,而是重新开始,从系统的第一笔交易开始。也就是说,你在报复心最强的时候,在系统策略依然合理的时候(没到止损额)离场,然后又在报复心依旧的时候入场,违背自己合理的止损策略,强行接受亏损。经此一试,你就知道自己几斤几两了。
如果不想用真金白银,做这种你认为没意义的试验,还可以用另外一个方法,只是测试的效果就没有刚才那个好。你在资金实力雄厚的情况下进场,在精力允许的时间范围内,却只看盘不下单。如果期间出现傻瓜式的单边行情,效果尤为明显。比如出个十几连阳的长龙,你真真切切地在电脑屏幕前,硬生生地止住下单的冲动。这个试验不会让你损失本金,如果你说这送钱的行情不取也是损失,那只能说你中毒太深。心理陷阱无处不在,根本让你无法识别正确的方向,哪怕试一次都不行。
看到这里,如果你是如前所述,那种陷入循环模式的朋友,要是本文让你感觉不舒服,别太在意,那只是心理防御机制在本能地保护你。如果接受我的观点会让你受伤,那就对自己好一点,关掉书本停下来。完全可以等到下次,你有了想改变这一循环的强烈欲望时,再回来继续。良药苦口,其苦既然客观存在,就总要点时间下决心,也总要些疾苦来推动。
这个循环,持续盈利—-违反策略—-亏损—-沮丧—-大亏—-调整以后严守规则再持续盈利,心理学上叫做自我破坏。陷入自我破坏中的人,如果没有实际有效的行动去打破这个循环链,是没有办法自助走出循环的。
然而,这又是一个先有鸡还是先有蛋的问题。
要跳出这个循环,你知道一定要改变你现有的行为模式,你也知道改变往往意味着必须放弃。可问题是,如果你有能力放弃现有的行为模式,那么从一开始你就不需要做出改变。本文接下来就一步一步地告诉你,如何通过自助自救走地出自我破坏的状态。
自我破坏,相对应的健康心理状态称为自我实现。简单来说,就是你很自信。因为你能严格约束自己,这种良好的约束让你可以有效地执行系统,系统帮你持续获利。当遇到亏损时,强大的自信,依然支持着你约束自己的行为。而在成功的自我约束下,度过亏损期的自豪感,持续获利的成就感,又会反过来滋养着你的自信,让你能更加出色地执行系统,形成良性循环:自信—-自律—-获利—-自豪—-自信。
任何一个进入自我实现的人,在各个领域都是成功的
我们用心去体会一下这两种状态,它们所蕴含的能量是截然不同的,前者让你堕入无尽的黑暗,后者让你向往无限的光明。
我们要改变,就是要把身心状态从自我破坏切换到自我实现。相信,每个陷入自我破坏中的朋友,都曾为改变做出过努力。而一个人面对自我破坏,有勇气决心做出改变,其实就已经比很多人强了。只是许多人虽然有很好的开头,也真的产生了不错的变化,到头来才慢慢发现,自己没有足够的激情持续做出改变。每一次下定决心的改变之旅,最后总是不了了之,每一次信誓旦旦的改变努力,最终总是虎头蛇尾。这种半途而废,又常常是自我破坏很喜欢的养料。
这是为什么呢?
从心理学的角度解释,如果一个人要真正意义上做出改变,情感体验就必须要足够深刻,直到可以让他自然地做出改变。比如吸烟有害健康,很多人明明知道,只是戒烟确实很难。许多人也想改变,更采取了切实的行动,可最终能坚持下去的人却很少。有些是受不了戒的煎熬,有些是太想念吸的舒适,有些是迫不得已的生活……然而,如果有人某天病倒入院,医生跟他说:你的肺部发生了很严重的病变,如果不戒烟,最多还能活一年,如果成功戒烟,再配合积极的治疗,就很有希望恢复健康。现在再来看,他成功戒烟的可能性就会远远高于普通人。为何如此?面对死亡时的极度恐惧,让他的情绪情感有了足够深刻的体验,这会自然地激发出趋利避害的本能。
交易是一味对火候有很高要求的“大补药”,对于胡乱交易的小白来说,它就是烈性毒药,一时半刻、三五几天,就可能让他输掉所有,还负债累累。对于陷入自我破坏中的半高手来说,它也是慢性毒药,会悄无声息地逐渐侵蚀着一个交易者的职业生涯。
周期性的稳定获利,让你尝到了甜头,看到了希望,这很容易让人产生幻觉,认为自己将来很有机会成功,从而在心理上一再逃避其后而来的亏损事实。只是如此循环,就永远都不会有实质性的提高。你不知道将来什么时候会再度失控,再度失去。再多的财富积累,似乎都始终无法逃脱不安梦魇的纠缠。直到有一天,你耗尽了所有的希望,失去了一切的信念,毒药就会补上最后致命的一刀。
温水煮青蛙的故事,相信够耳熟能详
如果把青蛙扔进去一个装着热开水的铁锅,它会迅速跳出来。而你也不是盲目交易,有心得,有章法,知道如果胡乱作为,水深火热的市场随时都可以让自己体无完肤、痛不欲生,故而你会远离盲目交易。可如果铁锅里装的是凉水,用小火慢慢烧煮,浮游在里面的青蛙,一开始是不会跳出去的。当水温逐渐升高,直到青蛙意识到它的危险时,已经心有余而力不足,再也无法跳出来,只能眼看着自己逐渐死去。
陷入自我破坏的半高手,就是这凉水中被渐煮的青蛙。不断出现的心理幻觉,也会慢慢将人麻醉,无法对亏痛的现实产生足够深的情感体验。而没有足够深的情感体验,就不可能做出实质性的持续改变。
所以,要改变,第一步是让自己有足够深的情感体验
拿张纸写下:你如果失败,最坏、最惨、最不能接受的局面是什么。你可能一开始写不了几句,没有关系,慢慢来,以后可以再加上,逐渐丰富到生活、健康、工作、情感、将来等各个方面。想想最坏的局面,会对这一切有怎样广泛而深刻的影响。再拿出另外一张纸写下:如果你成功了的景象,同样细化到你所涉及的方方面面。这一步也必不可少,前者是让你认清自我破坏的现实,后者则是自我实现的美好和可达到的目标。
一定要写下来,然后每天都至少看一遍,最好在交易之前,也看一遍。两张纸的重复回顾,能够为你从自我破坏转变到自我实现提供心理支撑。
看到这里,建议你停下来,按照上面的方法,花上几天的时间,好好地体会这两张纸所蕴含的情感。改变需要过程,给自己点时间,让自己真的沉浸到这两张纸的情感体验里。
如果你现在还想往下看,不想做练习,也没有关系,对自己好一点,也是自我实现所必须的。你可以在任何时候回到这里,按照我所建议的进度,慢慢调教自己。之所以现在还很激进,可能是仍在为改变积累内在需求和动力。对一个注定要成功的人来说,就终会有那么一天,这毫无疑问。
第二章 焦点的专注
交易并不是件容易的事情,深有体会的人会知道,这可能是世界上最难的职业了,没有哪一个职业会让你如此频繁地面对人性的弱点,所有的环节都由你自己来全全控制,这就要求你必须足够足够出色才行。因此,如果你成功了,自是站在金字塔顶尖的人物,是当之无愧的天地人杰。
只是古往今来的奇才异能之士,何其之多?真正成就不朽功业的,却寥寥无几。是世道不公吗?世道从来不公;是运气不好吗?运气只是强者的谦辞。空有天赋,不思进取,小富即安,沉迷享乐。想安逸,又想名利,想快意江湖,又想成佛做祖……哪有这样的好事?身本多忧,怎可全求?利弗莫尔如此,丹尼斯亦是如此。有天命的眷顾,更须有斩断私心凡念的觉悟。
再回头来看看你的付出,你为了这份职业付出了什么,付出了多少?
一个成功的交易员,他花了多少的精力去研究、学习、训练,花了多大的代价去专注和投入,在精神上把交易这个职业放在怎样的高度?想想这些,你又是如何做的?相信比起很多一般的散户,你一定做过不少研究,自学能力也确实很强,否则就不会持续盈利。
只是你对待这份职业的态度有多严肃,日常的精力分配里,这份工作又究竟能占几分?简单地说,你凭什么认为你有资格成为金融业一个超越的存在?光有执行是不够的,还得足够出类拔萃,这注定是孤独者的旅程。
很多朋友是兼职的,也有全职的,我就是全职,这并不是说你的投入程度和兼职全职有关,这里要强调的是心理的高度。你越是严肃地对待这份职业,就越有可能成功,也就越有能力做出改变。而事实恰恰相反,大部分人对交易成功的认知难度往往不只是偏低,而是低得离谱。之所以陷入自我破坏的循环,期望值过高也是根本的影响因素之一,这份职业比大多数人想象中的要难得多,请务必端正态度。
态度端正了,再回到专注上,如何专注?专注什么
相信很多朋友一定给自己设定了目标,比如每单赢多少,或者每天赢多少。更加理性的人,会设定更长期的目标,然后专注于实现这样的目标。一天天,一点点,很多人的确做到了忘情的专注,严格的自律,规范的操作。然而随着目标的接近,他们发现自己会越发在意每一场的盈亏。同样是盈亏一个点,此刻的心理紧张程度跟刚刚开始时,却又是截然不同。
你的神经越来越紧绷,情绪也越来越容易起伏,每天就算休盘关机之后,不管做什么,也总会有莫名的紧张感、不祥的预兆感,始终萦绕心头。这就是自我破坏的临界点,一个新的循环即将开始。
接下来,如果你成功达成目标,就会过于自信自负,下一阶段的目标设置会不合理,基线也会调整得过高。如果你不只是没有达成目标,还总是功亏一篑,悲欢离合间反复几次,就会突然暴走,失控地胡乱下单。这两种方式都会让你回到起点,新的循环正式开始。
你专注了,付出了,投入了心血,为何换来这样的结果?那是因为你专注的方向错了。
利润是不确定的、不可控的,你专注于它,想实现一个由你掌控的预定结果,自也是不现实的。你应该专注于那些可控的事情,比如怎样提高自己的水平,如何更好地去控制自己……
这里给一个小技巧:就是专注于自己连续完美地操作了多少单,记录这个数据,累积这个数据。它在日后会给你提供极其强大的心理支撑,让你更容易转变到自我实现的状态中来。每一单,既要对得起客观的市场,也要对得起自己的内心,更要对得起自己的体系。
如果你自己都在骗自己,那大罗金仙来了,也救不了你。面对每一单,看看自己的情绪是否正常,有没有消极怠慢,有没有过度自信,有没有轻敌大意……就是所有你能想到的对自我的要求是否做到了。如果是,积一分,累积这个分数。这个过程中,你要追求完美,只要有一次不协调,积分清零,重新来过。
最初的阶段是难熬的,你会突然发现自己的标准不够严格,对自己也不够满意,甚至可能被苛刻的要求逼疯了,再度暴走,导致积分在一百,乃至几百时清零。没有关系,还是那话,改变的初期对自己好一点,也是一种自我实现。跌倒了,站起来,不过重新来过而已。慢慢地你会发现,所累积的分数,就算清零,也一次比一次高。
随后,当分数累积到一定程度后,神奇的事情发生了,你的心理会从这个分数获得一种全新的力量,那是自信的力量,细细体会其中。
当你下次遇到想要乱来时的挣扎,这个力量就会告诉你:前面做的那么好,1000单或者更多的完美交易,我还可以做得更好,犯不着为了这一单,毁掉好不容易又几经折腾才累积起来的分数。这就是正能量,是自我实现的重要组成部分,在这样的力量支持下,你会更轻松地做出决定、遵守规则,分数也会一路扶摇直上,而飙升的分数又反过来带给你极大的信心。这就是自我约束力强大的直观证据,在这种支撑下,你更容易达成自我实现。
再进一步强化这个技巧,你可以给自己设定实际的奖励,来纪念那些分数达到过的里程碑时刻,比如在100单、500单、2000单、5000单……分别给自己不同的奖励。
在淘宝上可以买到那种金属筹码,玩德州扑克时压住手牌用的,有些上面还刻有励志人生的字句。你的奖励就是在不同的里程碑,奖励自己一个金属筹码。当自己手握筹码时,金属冰冷的触感,会让你真切地感受到自己的成就和出色,有如梯云纵般是自己踩着自己在不断提高。
你的专注得到的是正向反馈:只要你付出了,努力了,就一定会得到奖励。这跟专注于未知利润时的反馈截然不同,你试过就知道了,这一转变相当关键。
当然,这里只是一个技巧案例而已,明白了其中的观念逻辑,朋友们就可以自己开发适合自己的方法。只要记住,你所要专注的焦点,不再是利润,而是保持正确的心态,正确的操作。
第三章 观念的改变
我们对这个世界的体验,来自于我们的观念、认知及思想,这些心理因素具有很大的个性化特征,千人千面,不尽相同。在自我破坏中挣扎的朋友们,会发现自己有很多缺点,我们拼尽力气试图去消灭这些缺点,然而却没什么效果。
心理学上讲,我们需要接受缺点,才能改正缺点,那怎样才叫做接受缺点呢?
其中核心在于我们的观念,人们惯用常规的视角去看待缺点,这样就怎么都无法真正接受它。甚至根本不知道怎样才叫接受,接受就是认同吗?置之不理吗?不是。我们需要脱胎换骨的全新观念去看待缺点,如果够理性,那就更加理性:不断提升自己的水平,以更高的觉悟去看待缺点。
很多人会相当长一段时间,直到现在依然纠结的一个缺点,就是害怕亏损,厌恶亏损。亏损是必然会有的,去害怕这无可避免的事物,是大部分人的弱点,我们的情绪很容易被这个弱点所牵动。
很多朋友可能曾多次尝试去克服,好的状态下,甚至可以做到不在乎每一单的输赢。这些朋友有自己的系统,知道系统最终会帮自己获利,只是心中还是会放不下系统真正面临亏损时的怀疑和恐惧,这骗不了自己,不愿看到就是不愿看到。
对这个缺点剖析得越深,你就越发觉得自己已经病入膏肓。每一价位,只要我们是盯着看的,就自然会在意每一个价格的波动。大家明白吗?我再说仔细点,比如以10元的价格买入1000股,1分钟之后价格升至10.01,你就会感到高兴,那是极其一瞬间的感受。
但是认真分析后,你还是会准确捕捉到,如果价格在10.02,你又会高兴一瞬间,如果再变成10.01,你就会紧张起来。从理性上讲,这样的情绪变化是很可笑的,这才几十秒的事情,就是从概率学上讲,也不见得能分析出胜败,又不是一天只交易几十分钟。
因此,凭什么因为短暂的小波动,就高兴和紧张呢?只是这样的情绪,绝大多数的人都没有认真地去处理,甚至觉得这完全正常,不过是人的本能反应。而这样的反应,却正是限制你做出真正突破的关键。成功的职业操盘手可谓万里挑一,任何对他们超人禀赋的描述,都少不了在”处变不惊”上深彩着墨。于行情波动,他们不只是看上去面不改色,内心也真正做到了水波不兴。
再看下一分钟,价格变为9.95,或者可悲的9.90,这可笑、可悲的情感也是一瞬而过。接下来,你的紧张程度会急速升级,甚至屏住呼吸去盯着看盘面价格下一分钟的波动,更甚者会忍不住关掉电脑不敢去看,又忍不住开启电脑继续来看。大家不要说自己没有这样的感受,当重仓或所持资本的最后一单,你一定体会过,深切地体会过。
万丈高楼平地起,想要真的不在意大亏,就要不在意小亏,想要不在意小亏,就要不在意每手输赢,而想要不在意每手输赢,你就不要在意价格每一秒的波动!这是真正有难度的修炼。
要改变,首先转变观念,亏损真的有那么可怕吗?
从另外一个角度切入,你从事交易为了什么?你的答案是,想赢啊,那好,如果从现在开始,你所下的每一笔单子,其结果都是确定的,只赢不输会是怎样的局面?哇塞,那还等什么,拼命捞钱呗。然后呢?继续捞,一直捞,一百万,一个亿,十个亿……真有那么一天,你还会再交易吗?当然不交易了,我得回去享受财富。
上帝是公平的,既然交易让你每手结果都是确定的,其实你所做的每一件事,每一个结果也都是确定的,你会如何享受?你会说……你会说什么,我不知道,我知道自己的答案:
首先,交易是人心决定的结果,如果你有本事确定别人的心,别人亦然能确定你的心。谁的确定,才是确定?谁的以为,才是以为?在这伸手不见五指的迷雾森林,说谁了解谁,不是鬼话,就是糊话。哪怕是朝夕相处的亲人朋友,谁又敢说知心了心呢?
其次,对于确定的事情,其不断地重复,人是无法产生什么兴趣的。比如期货、外汇,本来就是针对不确定性的风险设计的,确定下的重复,也就失去了交易本身存在的价值。生活经验无数次地告诉你,快乐源自于超预期,反过来我们的痛苦也源自于超预期。而人类快乐的源泉可以是愉悦本身,亦可以是痛苦的去除,后者带给我们的快乐甚至远远超过前者。
关于这一点,从感冒中恢复过来的轻松,可以给你最好的诠释。故而从事交易,无论是获得盈利,还是控制亏损,都是我们快乐的源泉。如果没了亏损,自然就没有亏损的控制,就失去了一个更重要的快乐途径。
我们需要提醒自己对不确定的偏爱,不确定性带来亏损,对亏损的控制带来快乐,而我们喜欢快乐。这是源自冒险中的刺激和获得,让生活充满幸福。再从另一个自我实现的角度看待亏损:当亏损出现时,我们需要感觉兴奋。它让我们有机会施展对自我的控制力,这是一个高手应有的高度和品质。如果只是高手,却没有高手的风范,不说别人,怕是己心,也难免有些失望。
常言:人生不如意之事,十之有八九。这不就是一部亏损实录么?哪里都会亏损,哪里都有不如意,无论你接受与否,这都是每天发生在我们身上的事情,并没有什么不正常的。如果亏损是正常的,那不接受,就不正常了。真就那么喜欢做那不正常的事,为那不正常的人?
以上转换,都把害怕亏损这样的缺点转换成充满正能量的机会。
如果你想改变,就从这里做起,很多缺点都可以找到类似的转化,前提是你愿意进入自己的内心,做出根本的改变。当然,改变的初期是艰难的,就像婴儿学步。你虽然懂得转化的道理,但是固有观念已然根深蒂固,在关键时刻,它们会顽固地出来干扰。
你要挺住,每一个波动,都要转化一遍。在度过最初的煎熬期后,你就会发现,自己真的变了,会有一种超越众生再居高临下的气度,更有泰山崩而心不惊的气场。你只要一出手,每个人都能从那一举一动间看出你的超凡入圣,那是未经万千修炼的小白们,可望而不可及的境界。
消极情绪,这个缺点是所有交易者的头号大敌。苦苦修行的人们,虽致力于让自己不会产生消极情绪,却常常没什么效果。那到底该如何转变观念呢?消极情绪是无可避免的,而你可以决定自己受不受其影响。
你的思想认同它,才会受它影响。而且一个情绪产生了,就不会被无端消灭。在沮丧的时候,告诉自己应该开心起来或强装开心,并不能让自己走出沮丧。沮丧是心理现实,用逻辑现实去否定心理现实,会失去自我和当下的含义,潜意识是不接受的,自然也就不可能改变它。
你可以用另一种情感去代替它,这就是为什么有时候亏损后,走在公园的林荫道上会突然感觉好起来。一个新的情感体验产生,情绪就会被新的体验牵动,自然而然地进行能量转换。
当一个人消极沮丧时,如果思想上认同它,就会持续陷在里面无法自拔。如果你想不受它影响,就不要认同它,不去理会它,同时寻找新的能让你有较深积极情感体验的事去做。比如看你喜欢的电影,或者听你喜欢的音乐。
听音乐是最常用,也最方便的转换情绪的方法。首先控制你的呼吸,当情绪波动时,呼吸会不自觉地紊乱。控制呼吸,感受自己那长而深的一吐一纳,让自己静下来。然后听那自觉舒适的音乐,沉浸到音乐中去,感受旋律的美妙,感恩生命的精彩,直到你彻底放松。经过多次这样的练习,你会发现,消极情绪并不是那么可怕,你完全有能力去转化它。
再从自我实现的角度看消极情绪,当消极情绪产生时,你要感谢它,这是人本能的保护机制在给你发信号,有什么事不对劲了。这样天然的预警系统难道不值得珍惜吗?重视它。既然你感到了紧张,就有事情不对劲,那就停下来,这合情合理。
只要你足够重视这个报警信号,你就能停下来。事后理智的你会分析出停手的正确性,这样更有助于你下一次停手。而面对消极情绪的报警,一次又一次越来越轻松的响应,会让你更加期待它的出现。它体现了你的卓越,你与普通交易者的本质不同,这就是良性循环,是自我实现。
两个缺点,每个缺点不同角度去转换观念,聪明的朋友应该知道如何对症下药了吧。
第四章 实际的行动
第一步 深刻的情感体验让你感受到改变的必要性
第二步 专注的焦点让你找到改变的正确方向
第三步 观念的转变让你掌握了改变的心理技巧
最后一步 找到自己的优势,做出实际的行动
发现自己的优势,会让你明白你有改变的能力。这点至关重要。它会给你极其强大的正能量,能帮助你顺利地完成蜕变。你的优势是什么?每个人都不一样,也只有自己才真正知道答案是什么。这务必要求你真实的面对自己,诚实的表达自己。找到答案后,还是老规矩,写下来,天天看,把它融入你在第二步习得的专注里,也就是融入你的目标。
让目标体现出你的优势,比如昨天完美的操作发挥了你的哪些优势?昨天既然发挥了,今天也可以发挥,明天同样可以继续发挥。这样你的价值反复得到证明,让你清楚地知道自己的价值所在,自己迈向成功的脚步,第一次有如此不退的清晰印迹。
优势因人而异,没办法多说什么,在这里我可以在做出实际行动方面给一些小建议。
第一个技巧,写日记。真的真的管用,你可以清楚地看到自己的成长历程:每天的交易体会,今天你做到了什么,发挥了什么优势,什么值得鼓励,明天什么可以做得更好?今天如有不好的地方就记下来,鼓励自己明天努力做好它。日记让你不再逃避,天天面对自己的灵魂。而每天你对过往日记的回顾,也会让此心有如沐浴圣洁般的洗礼。一路艰辛走来,逐步迈向成功,这强大的精神力能让你自我预言,自我实现,我在这里强烈推荐。
第二个技巧,实时监控。如果日记是对每一天的盘点,那么在这场跟自我的较量中,有什么好工具能实时盘点自己呢?可以在纸上分两栏给自己实时的沮丧度和自信度打分。你可以每一手都打分,当然这样有些繁琐,我的做法是在重仓位打分,如果沮丧度过低,或者自信度过高,这一单就不允许开。如果开,靠完美操作攒的积分就会清零,很不划算。
这样的做法,能让你及时捕捉到自己情绪的变化,从而决定是否需要离场调整。我有一个专属技巧来告诉自己什么时候需要打分,不一定对大家有效,就是在交易的时候听快节奏的舞曲。当沮丧来临时,本来顺耳的舞曲就会嫌吵,而自信膨胀时,舞曲就会让我兴奋得很。每当我不能平静地听舞曲,就会习惯地给自己打分,这对我很是管用。
第三个技巧,入场条件。常见的设定,是提前订好今天所用的交易计划,再入场战斗。这里我再加两点:第一,入场前必须回顾日记一篇以上;第二,入场必须观察30分钟才可下单,哪怕这30分钟里出现超级行情。这是我实际经历过的,我也曾挣扎:有没有必要去浪费这样的良机。后来正面的反馈越来越明显,这让我不再挣扎,坚决观察30分钟,30分钟内行情越好,我反而还越高兴。
因为它能让你在后面的战斗中更加冷静,想想前面这么好的行情都忍了,此刻不好的行情,我还不能忍吗?真有搏的价值和必要吗?而如何度过这30分钟,也是极具挑战的修炼,也需要不断转变观念。你可以理解为此刻并不在场,比如晚起或堵车了半小时,进入市场才看到自己错过了刚刚走出的傻瓜行情,除了看看,还能如何?这样有助于你修炼这静观一时的功力。30分钟是比较合适的一个长度,过短也许还没走出什么端倪,过长也可能会消耗你的精力。
最后 学习的方式
痴而不迷,欲博先专
《射雕英雄传》中华山论剑中的五绝,其实谁不是武痴呢?欧阳锋最为痴狂,最后也是最厉害的。在《神雕侠侣》中,武痴老顽童周伯通,又成了五绝之首。想来五绝之中,谁人不是天赋异秉。就连郭靖这样看似憨厚愚笨的武者,实则大智若愚,最后甚至能把降龙十八掌使出洪七公都不能达到的境界。
故痴迷往往是技艺精进,达到顶尖高手境界的重要条件,甚至是必不可少的条件。
而交易不就是一个零和游戏么,就如四个人打牌,必然得有输赢,这是游戏规则。这里除了有些运气成分,主要的还是水平之高低。这就是亏损的根源,即技不如人。著名女词人李清照,也是一位赌博高手,她曾经在《打马图序》中写下这样的心得:
慧即通,通即无所不达;专即精,精即无所不妙。故疱丁之解牛,郢人之运斤,师旷之听,离娄之视,大至于尧舜之仁,桀纣之恶,小至于掷豆起蝇,巾角拂棋,皆臻至理者何?妙而已。后世之人,不惟学圣人之道,不至圣处。虽嬉戏之事,亦得其依稀彷佛而遂止者多矣。夫博者无他,争先术耳,故专者能之。
予性喜博,凡所谓博者皆耽之,昼夜每忘寝食。但平生随多寡未尝不进者何?精而巳。自南渡来流离迁徒,尽散博具 ,故罕为之,然实未尝忘于胸中也。
显然,李清照是一个痴迷者。这里的痴迷,并不是单纯地沉迷,而是要在精而专的工作上痴迷,不断打磨和提升自己的技艺,以至成为一览众山小的高手,而不是当作“嬉戏之事”般痴迷其中。
什么是学习的代价?
作为市场新手,无疑是一个付出学费,学习训练,升学考核,毕业产出的过程。跟在校学习一样,绝大多数人,在校期间无法通过所学赚钱。站在学费、生活、时间等付出意义上,收益暂时无疑是负的。在这一学习过程中,一直留级的不少,甚至很多人终其一生也无法升级,当然更多地是彻底退学。大家是要用真金白银,在市场里战斗的,你应该学会,一开始如何尽量以最少的代价,去获得尽量快速而切实的成长。交易本身不就是这样的过程么?
学习存在的前提是不懂、不会……在这种情况下,去参与市场,本质是一个尝试错误的学习过程。当然很多人压根就没有这样的学习意识,以至于同样的错误犯了一万遍,也依然会义无反顾地错下去。且不同市场对人的能力、资源、工具等的要求不一样,试错及学习的代价也不一样。只是明白一点的人,却真心不多。
比如杠杆产品的主要难度,在于杠杆本身对资金管理和风险控制上的要求,要远大于非杠杆产品。反之,非杠杆产品,又对本金的要求比较高,这也会无形中提高风控的难度。而市场的交易门槛则规定了最低本金和亏损,不同市场规则下的所谓最低,对有些朋友可能已经很高了,至少对新手期的他们来说,就太高了。
综合股票、期货、外汇市场的基本特点:对大部分的学习者,特别是普通工薪族,股票+外汇的组合是比较合适的;而本金相对困难的学生们,也许只能专心在外汇市场了。而资金实力比较强悍的学习者,那不必太在意市场了,随心随性即可。
学习是一个低年级到高年级的过程,是一个学费逐渐增多的过程,是一个难度逐渐变大的过程。显然,我们不可能拿着小学的知识去参加高考,也不能拿着高中的知识去完成大学毕业论文设计。那样只是徒增学习的经济和时间成本,却很难有什么收益可言。
可如果每一次学习的成本太高,在学费一定的情况下,学习的次数自然会少,不容易学会;而时间一定的情况下,可以学习的次数或机会如果太少的话,自然也难以学会。而任何一门技艺都需要一定练习量的积累,任何练习量都需要在一定的时间范围内完成。交易技艺的训练,自然也会受此规律约束。
很多人做某个品种,困于某个品种,做某段行情,困于某段行情,用某种方法,困于某种方法……困的地方多了,练习的时间和机会就少了。有些学生做一单外汇,都能盯着这一单看一天或几天;而股票上,以中长线为练习目标的人们,甚至能盯着几只股票看几个月……这又哪里是练习的节奏呢?不知不觉中,徒然消散了最初的精气神。
由于我们的成长,能力的提升,盈利会随之逐渐增加,可操作的条件和难度也会随之发生改变,操作1万、100万、1000万、1亿、10亿……是完全不同的概念。而一夜暴富,几人能在身心上适应和驾驭这份财富?能驾驭者,无不是领悟了人生之大境界者,可谓超凡入圣。故一夜暴富的传奇虽然并不少,但绝大多数都会被打回原形,从此一蹶不振。这提醒人们,交易学习需要一个循序渐进的成长过程,否则越往上,代价越大。
当然学习本身也是一个投资的过程,如果学费花了,却没学会,自然是失败的。而这样的可能性是完全存在的,于是我们就需要对学习代价进行管理。我们尽量多给自己几次学习的机会。
比如你可以将自己的学费分成三份,投入进行学习。第一次失败之后,调整下心态,总结学习,再投入另一份学费。如果还是失败,那么短时间,你就不要再学了,等你心境稳定之后,平淡之后,有时间……再集聚信心,来投入学习和练习,如果还是失败,那就放弃吧。这个行业不是每个人都适合的,人生还有很多的事情需要去做,你是为生活而生,而不是交易。
什么是学习的难度?
交易怎么学也学不完,怎么学都一团糟,怎么学都有心无力,怎么学都浑身不在,怎么学都无处着手……很多人总把不断的亏损归结为交易实在是太难了,那是智者的游戏。对于这个行业的先驱们来说,这或许可以称之为智者的游戏,但对于广大的追随者却不是。知识的发现者需要不断发现和创造,而学习者只需不断重复和练习。
交易技艺总体的难度,就是千万次机械枯燥的练习,也就是所谓的“简单-听话-照做”。在这一过程中,你自然会形成敏锐的机会嗅觉,本能的危险规避。这是一段发现之旅,也是一段本能化的过程,跟学车,走路、吃饭、说话之类基本能力的习得没什么区别。
遗憾的是,绝大多数人及其本性,是贪婪的,是想不劳而获的……在利益面前,总容易不按常理出牌,完全忽略了学习和代价的客观性;遗憾的是,利益面前,任何有碍你利益的良言,都会被当成攻击或谎言;遗憾的是,在利益面前,人总是以自我为中心的,总认为自己比别人懂,就算你什么都不懂……
而抛开这些心理因素,就学习本身而言,其难度又在哪里呢?主要是对交易基本的知识结构逻辑缺乏认识,故而学习起来,或残缺不全,或毫无章法,或似是而非……而这一切的认知问题,往往是无意识的,故而大凡人们都很容易处在一种上来就学,不断学的未明状态,焉能不难啊。
那一套交易功法通常由哪些部分构成,或它的构建逻辑是什么呢?人们常说,交易有如两军对垒,言下之意,交易跟打仗是差不多的道理。打仗有兵法,那什么是兵法呢?在红军反围剿的过程中,毛指导总结出了这样的战术原则:敌进我退;敌驻我扰;敌疲我打;敌退我追;游击战里操胜算。大步进退;诱敌深入;集中兵力;各个击破;运动战中歼敌人。显然,这只是战术原则,并不是具体的战斗方案和战斗本身。
这个战术原则又是在什么背景下形成的呢?敌强我弱。言下之意,战争胜负的基本逻辑是什么?以强胜弱。故而战争的艺术,在于如何创造出以强胜弱的局面。敌进我退,敌驻我扰,敌疲我打,敌退我追,乃避实击虚之法,是寻找强胜弱战机的过程。大步进退,诱敌深入,集中兵力,各个击破,乃“分而化之,逐个击破”之法,是主动创造强胜弱战机的过程。这些原则执行的基础是什么?我军身轻,齐心协力,意志坚韧;敌军辎重,内部分裂,意志薄弱。
如何才能看到敌强我弱,并在知己知彼的基础上,遵循以强胜弱的战争胜负逻辑,从而选择游击战、运动战及创造相应的战术原则?实事求是。最终这些都会表现为具体的战法,如游击战可分袭击战、伏击战、破击战、袭扰战。而在革命战争实践中,人们还创造了地雷战、地道战、麻雀战、围困战等丰富多彩的战法。具体的战争中如何选择,如何创造,又根据的是什么?实事求是。
实事求是,称之为什么?思想。故而兵法自上至下有这样的构成:思想–原则–战法。于交易而言,则是交易思想–交易原则–交易之术。比如难论有这样的构成:实事求是,简单而为(思想),简单的方式拉开盈亏比之于流畅、活跃、标准、清晰之类(原则),段、介入点之类(术法)。战争之道,在实事求是基础上的以强胜弱,交易之道,在实事求是基础上的简单而为(选择和创造)。以强胜弱和简单而为,只是语境表达不同,本质相同。
流畅、活跃、标准、清晰之类的原则怎么而来?在难论体系下,根据不频繁止损、不止大损、大止盈的现实要求制定。体现的是什么?“实事求是,简单而为”之于以简单的方式拉开盈亏比。
什么是自上而下,思想既然是至高的,那它就需要贯彻于交易的各个环节,指导各个环节。交易最终都是人与人的对决,故而简单而为之下,自然会表现为以强胜弱。交易学习和实践本身,故而也得遵循实事求是、简单而为的原则,如此方能造就自己的事实强大和表现强大。
事实上,不少交易体系根本不存在原则设计,而就算有些许原则设计,又缺乏系统性和简单而为的市场操作属性,大凡不过是术的机械堆砌。而实事求是、简单而为之类的思想(心法),几乎从来就不在大多数交易体系的考虑范围,也不在一个交易者的学习和运用范围。如此交易体系难免残缺、似是、混乱,交易者本身的成长也难免残缺、似是、混乱。
当一个交易者以这样的层次和逻辑去衡量一个交易体系,去衡量自己的学习和实践时,就会是有的放矢的,就会是高效的。
两种错误的学习方式
很多人学了很多年,都没什么进展,甚至还不如不学。这是为何?因为他们的学习方式一开始就是错的,而问题的症结之处,是他们一直以为是所学内容的问题。在错误的学习方式主导下,学什么其实已经不重要了。
那在交易中,有哪些典型的错误学习方式呢?在接触了很多的学生之后,大抵可以归纳出这样两种类型:学而不思则罔型和思而不学则殆型。学而不思,就容易导致尽信书不如无书;思而不学,则容易导致尽信己不如无书。即上面说的,学什么其实并不重要,都于交易益处不大。
学而不思,很多的学生不可谓不勤奋,甚至完全够得上废寝忘食的标准。在这样的学习劲头下,往往一个个早已成了技术万花筒,甚至百科全书。可是依然不得其法,在不断扩充武器库、知识库的道路上,总以为是学艺不精,学得不够,学的知识不对,于是越走越迷惘:到底什么才是有用的?有用的技术到底是什么?他们其实真正缺的,是统一这万般技巧的思想或心法。
此类学生,其实教起来,往往不算难,他们的身上通常都具有“简单听话照做”的属性。故只要师父货真价实,通常他们都容易迅速完成删繁就简、万法归一,找到适合自己的道路或法则。
思而不学,很多的学生不可谓不聪明,甚至完全够得上天资聪颖的标准。在这样的天赋自信下,往往一个个早已成了先天而成的福尔摩斯,甚至宗师大家。他们身上致命的弱点就是:不学,崇尚自己的理解。
这种类型的学生,其行动力往往非常差,由于缺乏“学”的真心,故“简单听话照做”的属性几乎为零。他们的训练,通常都会是拖拖拉拉,三天打鱼两天晒网。他们往往是问题最多的,怎么问也问不完。其实问的基本又都是同样的问题,且往往还与交易没半毛钱关系。他们总是希望通过自己无上的智慧去理解,从而达到精通的目的。
他们不明白,理解的前提是先得有理解的素材,否则凭什么去理解呢?一定要明白,任何一个人成长的过程,都是从学开始的,而不是思,没有什么先知型的婴儿。问那么多,想那么多,那么费劲,不如认认真真,踏踏实实去实践中多走几回,那些问题的答案或解决办法,往往都是一目了然的。一开始那些怎么想也想不明白的问题,也容易突然有了清晰而简单的答案。
此类学生,如果能有一个强制性的训练机制,通常才会有好的效果,即砍掉他们“自我理解”的权力。可这样的强制性,现实中通常不可为。故而说,心思简单的人,最容易在交易中成功,大凡如此。
学习的两条主线
交易就知识技能而言,就那么点东西,也应该只有那么点东西,学习和训练在于将这么点东西千锤百炼到本能的程度。千锤百炼容易吗?对有些人很容易,因为就是这样一群意志坚强的人;对有些人则很难,因为没有定性已然是一种品格。
那交易学习训练什么呢?术法+心法。如何体现这个加号呢?以时间、空间、条件、对象为转移。基础术法就那么多,可对大多数人的最初而言,其实是一个“了胜于无”的状态。何为了胜于无?知识是一种凌乱不堪的存在,一种电脑存储式的存在,一种说不出道不明的存在。
故而学习的第一步,是使知识处于一种条分缕析的存在,处于一种脱口而出的存在,处于一种得心应手的存在。能够用自己的话将交易体系脱口而出,是一种知道的标准;能够根据市场行情将难论应情应景,是一种知道的标准。
拿着笔记去交易,不是一个高明的交易者该有的水准;对着行情背讲稿,不是一个智慧的交易者当有的水平。故而学习训练,不要那么聪明,也不要以为的那么聪明,就从基础概念的背诵开始,从基础知识条分缕析的讲解开始。
这就是基本功的训练,是纸上谈兵的高超,是冲而不盈的开始。有了这个学习训练过程,知识在身心,才会有如大海般的存在,取之而不尽,用之而不竭,是一种予取予求的存在。
将上述进程,再往前推一步:问题情境+条件+术法。这跟人们解数学题目区别不大,在一个特定的问题情境下,根据相应的条件,用学习的术法,去应情应景地解决问题。更进一步,没问题,创造问题,没条件,创造条件,没术法,生术法,这就是以心御术的练习,是熟能生巧的高超,是无招胜有招的开始。唯有如此,才能将知识技能真正用活起来,才能将知识技能真正形成一个运作的逻辑整体,才能将知识技能真正与市场融为一体。
唯有有意识地进行上述学习和训练,知识才可能长在我们身体里,并焕发出无尽的生命力。不若如此,学什么?看什么?做什么?就会是无源之水、无本之木,就会是一筹莫展、束手无策。知识技能,进入身心的过程,就是一个从无到有,再从有到无的过程。这个进入过程,当如川谷入海,川是川,谷是谷,一朝入海,再无川谷。
训练之始,成功之初
听哲人说,成年人最大的问题,就是认为自己成年了。有过孩子的父母大抵不难明白,孩子越大往往越“不听话”。在大人面前,当然是孩子错了,就如在裁判面前,当然是球员错了……而在现实面前,当然是理想错了,最终大部分孩子只会活成:他们父母曾经希望,而自己不想要的样子。
人不一定要很聪明,可一定要有分寸感。什么是当然?没有理由,就是如此,如果有想法,也放在心里。训练营之初,有自己想法的学生,从来都很多。可有本事把想法变成实际的人,却几乎没有,或从来就没有。
难者常提醒一些头铁的学生:师父的思维逻辑、经验见识、操作实践、探索发现……你都看在眼里,相比之下,自己为何总还那么自信?就算师父真错了,跟着他去犯错纠错,是不是也比自己犯错纠错要好很多?
难者从来都不反对大家有自己的观察和想法,一个正常人观世界、做事情,就不可能没有自己的观察和想法。可不能因为大家的观察和想法,就改变或放弃了师父的安排。跟师父表达自己的观察和想法,当在完成了师父的安排之后。
有些训练的逻辑,一时半会是不可说,也不会说。一说,就不灵,一说,就反噬。这让师父想起了曾经的高中语文老师,一个年近70返聘归来,送走了一届又一届的教学名师。
等到临近高考的时候,他才告诉我们:平时作文改卷的时候,他从来都会故意卡分,这样才有足够的理由和手段,推动大家把能力提高到一个更高的水平。什么是更高的水平?凡事留有余地,才容易稳定输出。
为什么临近高考的时候,老师又要说呢?给大家信心。如果早早说了这层因果,很多学生就会高估自己的能力,从而缺乏更上一层楼的动力。而心若不在,就什么手段都难了。
什么是更上一层楼?大部分人这辈子做的几乎所有事情,都没有“更高”的诉求,哪怕是外力不断强推的情况下。这其实没什么好说的,事实就摆在那里。我们自己也许不知道,只是周围的人不用提醒,他们都不会忘记知道。人们,常常是稍微会点,就以为各种能了,于是要么就懈怠了,要么就瞎来了。
什么是训练营里的学生?大部分就是这般。而交易永远只有少数人赚钱?无论你什么时候开始,或目前处在哪一个阶段,都必然要来到那个更高诉求的阶段。而在此之前,你得简单听话并照做。
后 记
交易所遵循的道理真心非常简单,不知不觉写了这么多,才发现越是简单的东西,文字或语言对其的解说就越发显得无力,真可谓“只可意会不可言传”。不过真的希望这能帮助到那些陷入亏损循环中的朋友,你们都潜力无限。
亲爱的朋友们,大家浏览完本教程,如果还是单纯地执着于教程的案例技巧,那无异于买椟还珠。聪明如你,一定要明白什么才是难论的真正精华。
本教程自上而下的秩序安排,就是希望大家一开始就能在正确思想的指引下,少走弯路,而不是费尽心力,到头来却发现基本的理念都是错的。如果一个人经脉逆行,也能修成正果,我猜他本来大概不是疯子也是痴者,以至于你我这样的正常人是无法模仿的。
自始至终,我都相信大道至简,殊途同归,你完全无需纠结于本理论所强调的技术操作体系,只要你明白了本理论的思想,就算摘花飞叶也能尽显功夫,顺手拈来亦可巧夺天工。
—难者
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