移动止损案例：高点取低点

以上涨为例，本级别意义上的高点，可以是价格、5周期SMA均线、13周期SMA均线等高点，对应的55周期SMA均线位置为低点。止损线，就设置在低点的位置，介入方式可以是介入点、价格信号等。移动止损的标准：高点在没有新高之前，不移动止损位置，直到高点新高之后，才相应地移动止损的位置。 

以上图为例，我们假设一开始以一个止损小的段介入及止损（黄色位置），其后红色坐标线，就是一个价格不断新高时，所对应的移损过程。如果我们在过去的历史中，观察这种移动止损方式有不频繁止损的规律特征，那就有了应用它的基本前提。只是光有这个还不够，当下还得同时满足止损小的要求。

如果无法实现止损小，就得相应调整我们的目标或手段。客观上，我们通常总能找到一个不频繁止损的移损标准，只是不一定能满足止损小的要求。且随着行情的发展，一开始的止损小，也有不再止损小的可能。事实上，往往就是如此。

比如一个标准的日线流畅段，按照高取低的方式止损，空间也许并不大，可一旦行情开始连板，此时再按照高取低的原则去止损，空间就太大了。特别是在A股市场，规则之下行情往往无法连续波动，所谓的止损设置有时完全只是摆设，这就需要主动出单+提前止损来配合。

按照“如何寻找交易策略”章节的指导思想，就是要留有足够的余地，才有简单而为的可能。而简单而为的前提什么？实事求是。提前操作的前提是有提前的必要和可能，简单的方式拉开盈亏比，简单的方式是前提。

常有学生在一个大的盈亏比中，为了控制一两个点的止损，而各种提前和分仓。这既没有必要，也是自我设限。就如地摊小贩自然会计较一些，而大公司大企业再这样计较，就会是得不偿失。提前和分仓都对空间有一定的要求，唯有如此，才能从容完成更多的操作步骤。

这个高点取低点的止损方式，我们可以随着行情的发展，而相应提高止损设置的级别或标准。比如13周期SMA均线高取低，改成5周期SMA均线高取低，又或是改成价格高取低，甚至在其它时间周期重复这个逻辑。当然，实际操作中，也有反向调整的可能，比如从一开始的小止损，变成更小的止损。就看目的是什么，需求是什么，规律是什么……

比如曾有学生做了一个原油多单，盈利近200点之后，没有移动最初的止损位，且同时设置了170点的止盈位。这就意味着，他决定用超200点的回撤去博170点的盈利，这样的盈亏比怎么也不吻合“简单的方式拉开盈亏比”的操作原则。止盈设置限制了行情的上限可能，而不触及止盈的行情就很容易触发止损了。这样的操作对胜率或运气的要求往往太高了，难则易败。

始终要明白的是，止损设置只是防范风险，而不是出单的选择，更不是等着被损。按照上述规则，止损设置通常要在触发之前，主动处理掉单子。上面说的止损逻辑，只要行情足够流畅，空间足够富足，就总有时间和空间来处理仓位。

简单来说，凡事总有个例外，遇事总有个意外。事事留个有余不尽，便造物不能忌我，鬼神不能损我。若业必求满，功必求盈，不生内变，必招外忧。故止损小，是止损大一点，还是小的小；盈利大，是盈利小一点，还是大的大。

就如OTC类药品说明书上的用量规定，是多一点问题不大，少一点也能解决问题。亦如汽车油表，指针到FULL，其实还有FULL之上，指针到EMPTY，还有EMPTY之下。止损，有看得见的A计划，当还有看不见的B计划。看得见的是标准，看不见的是余地。

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