KDJ、KD、WR等摆动指标周期中的紊乱

交易中,有人根据指标对震荡和趋势描述的吻合性或使用规则,而将技术指标作了摆动与趋势指标的分类。实际上,并不存在什么指标是为震荡或趋势而生的,关键看你怎么理解。如果你限定了使用规则,就很容易限定指标的属性,不限定用法,指标的属性就变得不确定了。也就是说,大部分的技术指标是无所谓震荡和趋势的,这两种行情都是可以处理的,也都是可以描述的。

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实际上,大部分的技术指标,都是舶来品,传进来的时候,就先设定了用法规则,大部分人在学习的过程中,在模仿的过程中,渐渐忘了,你完全可以不如此去使用的,也可能没有意识到,这些用法和理论解释,其实并没有那么天经地义。这和菜刀是否一定只能用来切菜的问题是一样的,并无二致。

今天,我们来讨论一下为很多交易者熟知的摆动指标KDJ、KD、WR等指标,在对摆动描述上的表现。

在指标的设计中,有些这样两类指标:1.描述点对点的偏离;2.描绘点对某个总体的偏离。

根据KDJ、KD、WR的计算逻辑,显然是一种点对点的描述指标,实际上,我们将同一参数下的相邻MA进行相减,也是一种点对点的描述。而《难论》中的SMA均线,如果相邻SMA相减,得到则是点对某均值的偏离特征。在统计描述中,对一个总体进行描述,如果出现异常数据,就会采用统计判断的方法对异常数据进程剔除处理,重要的是其定义了一定标准情况下数据异常的标准。实际操作上,以收盘价为标准的均线指标,很容易在技术上处理或过滤掉这些异常的高低点,调调周期或稍微扩大样本就可以了。这通常并不会改变对数据整体特征的描述。

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而KDJ、KD、WR等以高低点为计算标的指标,在技术处理上就有些困难:

1.它们并没有规定何种情况下的高低点是合适的;

2.调整周期之类的,通常无法过滤掉这些异常的高低点,就算放大参数,也难以处理掉。所有的高低点都会表现其中,体现其影响,一定周期内的高低点并不会随着周期的改变而消失。比如外汇中“黑天鹅”或超级数据造就的高低点。而随着时间的改变,这些高低点的影响从参考到不参考,是瞬间切换的,可这些高低点的影响却完全可以是很长期的。这就是支撑压力用法的灵活之处,以现实统计为标准,上述摆动指标则很机械生硬,甚至牵强!

3.不同参数下采集的高低有时候是重叠的。比如5根K线单位内的高点,最终变成了10根K线单位内的高点。这种高低点随时间的变动性,有时候非常大,从而导致指标对行情的描述缺乏连续性,也紊乱了高低点的指标意义。也就是说,指标对每一个点的描述,完全可能是孤立的,且同时又是多标准的。

4.高低点的周期采样逻辑,并规定固定周期内的价格对这些高低点的偏离或归属,说明这些点具有总体的描述意义。这就相当于有N个大小不一样的苹果,我们按一定的时间周期随机抽苹果,凭什么一段时间内的大苹果和小苹果,就能决定未来苹果的抽取特征呢?这和统计学的处理方式是完全背离的。比如中数、众数、均值,这并不是凭空而来的代表,是征求过总体意见的。

这就是为何KDJ、KD、WR等指标走势,会出现跳跃性的波动,那些百分比的用法会突然断片。而要处理上述问题,这里并不打算在理论上给与回答,而是回归统计的原则,以现实为基础,去明确KDJ、KD、WR某周期或参数条件的高低点意义,而不是预先假定其成立。正因为是基于现实的,从而KDJ、KD、WR在参数或周期选择上是动态的,一段行情的操作完全可以在不同的周期或参数设置下的KDJ、KD、WR下完成,而不是固定其中。这对摆动指标的使用尤为重要,这并不同于均线、形态等整体性质的技术应用。

实际上,这与其说是技巧,不如说是思想,关键的是理解问题的来源,堵住它,问题自然就解决了,甚至都不存在了。

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煤炭期货近期两日线走势上的节奏

故事最吸引人的地方往往是开头和结尾,也往往是笔墨色彩最浓的部分。就如当下的股市一般,开头已经有些久远了,在等待尾声的日子,其实是有些无聊的。故事总是需要制造一些可说的事和人,才能牵引人们继续。当下的市场,也是如此,重要的不是故事本身是什么,而是得有。作为参与者,更为重要的是明白,无论都少的事和人,最终都是为了给结局做铺垫。讲不完的故事,总有一天会令人生厌,而不管它还藏着多少新奇的人和事。

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暂别股市,我们来看看期市。之前我们的股票板块指数中阐述过煤炭指数的操作节奏,其实不仅仅是股票指数,煤炭期货指数也在一个分水岭的位置。此前,在对整个期货板块各指数操作节奏进行 阐述的系列博文中,我们已经讲过,煤炭期货在2日线上有着非常标准的表现。现如今这个两日线的节奏,并没有被破坏,甚至让这个两日线节奏,看上去更为完美了。在煤炭期货当下这个两日线的走势,在回归55周期SMA均线的第四段,实际上穿越了55周期SMA均线。而附近的盘整段也刚好贴近55周期SMA均线,那我们如何处理呢?

显然,我们如果稍微调大些周期,就能将第四段拉回55周期SMA均线上侧,但是同时也会使得第二段和第四段附近的盘整段远离55周期SMA均线。这种情况,有时候缺乏点想象空间,就会让有些学生为难。实际上,有两种方法来处理这样的情况:1.相邻回归段回归55周期SMA均线附近的点相连,如果能保证这两点之间的段回归点,都在这条连线一侧,则中间的点都可以忽略。2.将这个微调的幅度变大些,那么第四段附近的盘整段就不存在了,而第二段和第四段依然会存在,从而达到图形的标准化处理。

经过上述处理,煤炭期货两日线走势就如上图。当下这个操作就有两种处理节奏了:

1.由于两日线的上涨走势已经破坏,当下可以去把握这个两日线的55周期SMA线附近,是否会产生一个二三卖点重合操作。而当下这个回归已经非常靠近55周期SMA均线,且幅度很窄,这样我们可以假定其是一个盘整拓展,从而当下介入多单,前方低点止损。2.我们可以等其穿越55周期SMA均线,当作一个更高时间周期上的二三买点重合,或等其在55周期SMA均线附近形成向下缠绕,从而完成一个三段盘整突破型空点,介入空单。实际上,从周线的角度来看,这个二三买点重合的操作是完全存在机会的,如果从完成中操作未完成,未完成中把握完成的规则来看,这是非常自然的处理节奏。

然无论是那种节奏,都是建立在对两日线图合理的微调处理以使图形标准化的基础上,这是当下操作节奏清晰化的大前提。

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