多长时间才能确定一个交易系统是有效的?

甲乙者:多长时间才能确定一个交易系统是有效的?这种省去主语的问题,提问者通常有这样的本能认知,即人和人是一样的。而什么又是一个交易系统?交易系统也都是一样的……对有效不加限制的目标描述,则使问题一开始就失去了回答的意义,毕竟什么有效不是有效呢?而对时间概念的泛泛理解,使得时间本身的确定也是一个老大难的问题,比如每天花点时间,那到底是按点时间算,还是按天时间算呢?

一个问题模糊成这样,找不到答案,也就是极为自然的事情了。一个交易系统的有效性,总是通过一定的评估系统进行的,即交易系统的有效性总是会转换为评估系统的有效性。显然,它们两并不是一个东西,统计学会用效度概念来表达这种不一样。什么是效度?评估系统有效性与交易系统有效性之间的吻合程度。

显然,任何交易系统都是有效的,关键在于有效的程度,而它又依赖于评估的手段。我们永远只能得到一个评估的有效性,而无法得到一个事实意义上的有效性。就如一个东西的长度,我们得到的总是测量长度,而不是事实长度。选定一个交易系统及其测试的品种、行情、资金、策略、操作者、样本……如何理解?

首先,任何评估系统总是针对一定的目标来说的,或者说评估系统只有用于与评估目标一致的目的和场合才会有效。 其次,效度通常用相关系数表示,它只有程度上的不同,而没有“全有”或“全无”的区别。如果把交易系统类比成考生,那品种、行情、资金、策略、操作者、样本之类就是试题。

它们会共同产生一个测试结果或分数,分数本身能代表交易系统的有效性吗?就如高分就真的高能吗?这就涉及到效度的评估,是一个专业的统计学问题,在此就不过多展开了。大部分人只能去评估它的表面效度,即看上去有效的样子,是无明的根源。有心的朋友可以找本统计学去好好看看,这里只是想给大家一个视角或启发。

当我们以统计评估的方式去寻找一个交易系统的有效性,无形中就是在寻找属于自己的交易系统。大家就不会再有万能法的秘籍思想,不会再有泛泛而谈,就懂得要在自己及体系的能力内去操作……简单来说,懂得实事求是,简单而为。

来源:攀缠锋祖博客,(微信/QQ:251563188)

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