股票行业指数波动里的随动操作

今日有学生跟难者阐述了他最近关于行业指数与个股选择之间的操作逻辑,刚好借此将之前博文中关于这方面的知识,再拿出来细化地讲讲。大盘、板块、个股之间到底有着怎样的关系?曾经难者在《大盘与个股之间的波动关系》、《股票海选过滤技巧之板块节点》、《如何利用大盘轻轻松松炒股票》等博文中有相续阐述过,这里就不再简单重复了。

大盘与板块之间的关系,在一定程度上可以等同于板块与个股之间的关系。很多人神往板块轮动效应,也试图去掌控这种轮动效应,不知不觉中就陷入了虚幻的因果之中。板块轮动效应,就如山峦起伏、水波荡漾,是本来如此下的自然现象,只要股市有波动,板块自轮动。简单来说,板块轮动效应只是名为如此,实则什么都没有。

一个交易者只需要将板块当个股,就自然于板块中轮动。于一个难论者,在行业指数中去观察段和结构层面的稳定及活跃,是展开个股操作的基础。结构层面的稳定性,则意味着不可能频繁去操作,也是对更高级别稳定性的铺垫。而具有流畅和活跃属性的段,则在本级别意义上赋予了盘面稳定性。

一个行业指数如果能以某种稳定的方式发展,通常需要需要两点来保障:1.权重非常强劲;2非权重普遍发力。站在简单而为的基础上,第二点往往更有操作性。非权重普遍发力,则意味着市场选择上的相对一致性。重要的不是这层因果,而是数理统计上很容易就能得出这样的常识:指数较小力度的波动,是对非权重个股较大力度波动的概况。

概况就是一种稳定,即操作上指数较小级别的段和结构稳定性,对应个股较大级别的段及结构稳定性。故而个股的操作尽量在段及结构的相似性中去吻合低级别的指数操作。比如当下一些行业指数在30分钟上可以观察到段的流畅及活跃或结构稳定性,其对应的个股可能就是日线及更高周期的相似操作了。

而什么是指数效应?从指数中来,再到指数中去。即一个操作者尽量根据指数的相似性,多布局几只个股,如此才能更容易实现整体波动对指数的回归。多布局几只股票,并不意味着仓位的加大,而只是需要将一定的仓位分配到几只股票中去而已,即把这个组合当成是一个操作。在这个操作过程中,能不能辅助相应的业绩、热点……当然可以,但它们只能是辅助,有则有之,无则无之。

来源:攀缠锋祖博客,(QQ/微信:251563188)

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