如何评价一个交易系统的水平?

甲乙者问:60%胜率,盈亏比3:2的股票交易系统,是什么水平?无所谓水平。于一个交易系统的水平而言,甲乙者提供的信息完全无法给出任何有效的评判。什么是水平?交易系统对问题解决的有效度。不存在抽象意义上的水平,故而唯有明确要解决的问题,才有讨论水平的前提。

在一轮牛市中,假定99%以上的股票都是涨的,且涨幅超过1倍,那60%胜率和3:2的盈亏比,是什么水平?反之,在一轮熊市中,假定99%以上的股票都是跌得,且跌幅超过50%以上,那60%胜率和3:2的盈亏比,又是什么水平?针对历史数据回测,表现出来的“60%胜率和3:2的盈亏比”,是什么水平?以实盘操作数据统计,表现出来的“60%胜率和3:2的盈亏比”,又是什么水平?60%胜率和3:2的盈亏比,亏钱时,是什么水平,赚钱时,又是什么水平……

简单来说,我们可以设计出大量问题情境,使得一个交易系统水平之高低变得具体起来,如此“60%胜率和3:2的盈亏比”才会有解释的空间。故而,通常这样的讨论,只有在历史数据的机械回测中,才能稍微有个标准。为何?实盘操作中,总是人在操作,人始终是一个交易系统不可或缺的重要组成部分;实盘操作中,人总是在一定的行情中操作,运气也始终是操作的一部分……

而日常生活中,于一个顶尖的高手,人们神话的是高手本身,还是他的交易系统呢?故而不难明白,一个还在以“某胜率及盈亏比”表述一个交易系统的交易者,一个以此衡量一个交易系统水平高低的交易者,已经无意识地走在错误的道路上。正因为无意识,故而几乎没有迷途知返的可能。为何会是无意识?有什么样的世界观,就有什么样的方法论。

难者常言:方法不创造行情,我们只有行情的时候在操作,操作也并不是我们的目的,我们只是有目的地在操作。一个将一切成败简单归结于方法或自己的交易者,都不太可能走远。没有什么错误,是真的就错了,没有什么正确,是真的就对了,一切都是有理由的,一切理由都是可以不成立的。一切以时间、空间、条件及对象为转移,天时地利人和,总有些事情始终存在,却永远都说不明白,唯此。

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