量化交易和程序化交易,适合普通交易者吗?

量化交易和程序化交易,如今像人工智能概念一样泛滥,往往只是一个营销策略,人们就是喜欢这些看似高大上的科学或科技,并且愿意为此付费。可谓不求甚解,中毒不浅。就如阿尔法狗把世界围棋冠军打败了,可阿尔法狗终归只是条狗,交易哪有那么容易对付呢?

人们做交易的基本路线,是从历史数据找到一种可以获得超额或较高收益的大概率事件或策略。这项工作本身并不必然需要计算机参与,可是如果需要在庞大的历史数据中进行海选,人脑的效率就跟不上了,这就需要计算机的参与。而海选的逻辑才是最为核心的,这自是人的工作,故人始终是量化交易的根本。在此过程中,不难理解,计算机只是一种体力活的存在。

通过上述过程找到交易策略之后,人们再将这个策略编成计算机程序,让其自动执行,这就是程序化交易,即程序化交易只是扮演策略的执行者角色,亦然是一种体力活的存在。当然,如上所述,一种交易策略的寻找不一定需要通过大量历史数据的处理,有时候简单的人脑工作也能完成。这种情况下,交易策略的程序化处理,也是程序化交易,即程序化交易跟策略的形成方式无关。

不能看出,交易策略形成的核心工作,始终是人的工作,计算机始终只是扮演着一个体力活的角色。计算机并不会自动研发出交易策略,并自动变成交易程序。此外,我们再来看看,什么是超额盈利的大概率事件或策略?大概率,就是概率。什么是历史数据?策略来源于历史。可历史之所以称之为历史,因为它并不会简单地完全重复,否则历史就是当下,当下就是历史。

故而概率高低、历史表现与收益之高低,往往并没有必然的关系,仓位和风险管理也是一门很大的交易学问。80%以上交易胜率的人,长时间赚钱的人,最终亏钱、亏大钱的一大把。简单来说,一切以时间、空间、对象及条件为转移,交易远不是一个交易策略之优劣可以定胜负的游戏。

到这里,大家就不难明白,作为个人,量化交易往往并不现实,这对个人的知识储备和精力要求太高了,大到基本不现实,也不经济。故而往往只有大的基金公司才能做到这些,因为它们有钱又有人。

更为重要的是,跟个人不同,基金公司拿的是别人的钱,就算策略失败,管理费也是要照收的,那可是一大笔钱。而那些招摇撞骗的公司,就更厉害了,策略开发成本几乎为零,效果也无所谓,一切都可以靠包装解决。这个包装不仅要卖个大价钱,钱进来之后,更要赚一大把。看山就是山的人们,几乎都会死在包装的游戏里。

永远记住,交易永远只有少数人赚钱,跟采取什么方式无关,跟是否是基金或机构无关。站在这个意义上,市面上所谓的量化交易和程序化交易或人工智能AI交易,99.99%都只是一种营销罢了。营销的是高科技概念包装下,人们那颗始终蠢蠢欲动的秘籍心、贪婪心。这一招永远有效,韭菜是割不玩的,可谓春风吹又生、鱼的记忆七秒。

来源:攀缠锋祖博客,欢迎分享与交流,(微信/QQ:251563188)

难论系操盘手特训营》--让交易的乐趣从学习开始!