攀缠锋祖市场交易学原理之操作精华难论(29)

盈利的法则

交易技艺的练习是一个循序渐进的长久过程,一定要等到艺成出山,才去赚钱或才能赚钱,那交易技艺的价值就不是那么大了。复利是作为一个职业操盘手,根本的盈利方式,但是市场,最让人动心的,还是一夜暴富的传奇故事,多半如此。我们需要明白的一个事情,为什么要去复利。很多人都知道棋盘里面,以倍数累积放米的故事,大家只是看到了结果的威力,却并不明白,为什么在交易中,我们需要追求复利?

复利的基本特点是,盈利率并不需要很高,其胜在稳定。我们再进一步去分析下。为何会稳定,言下之意,就是盈利率高了,就会不稳定,缺乏稳定性,就容易亏钱。而问题的关键其实就是,相对低的盈利率,是你能控制的,因为市场通常都会维持在某个波动水平范围,在这个水平范围内,你相对容易做到的盈利水平,就是我们称之为长期稳定的盈利水平的重要的参考标准。

简而言之,稳定的盈利水平有两个特点:1.市场容易给你;2.你容易操作到。反之,高的盈利水平,你是不容易做到的。首先市场不一定给你;其次,你的操作状态也很难长时间维持高的水平,这些都是你客观上无法控制的。这就像竞技运动员,状态好的时候,就一连串的胜利,不好的时候,都送回去了。

如果竞技的输赢跟金钱是挂钩的,那么竞技运动员,到头来,无疑也不过是竹篮打水一场空。但是,如果竞技运动员,跟普通人玩,那他随便都KO大家,状态差,也是如此。如果还是跟金钱挂钩,那他必将无敌,所以复利的意思,就是做你能控制的事情,我们赚钱的方式有两种。盈利=本金*盈利率。一个通过提高盈利率,一个通过提高本金。

很显然,盈利率水平的提高是有天花板的,而本金的提高却有足够大的空间。我们不要在一个难以提高的项目上,去花太多的心思,而放弃了一个用结果就能累积上来的提高项,这就是经济学里,经常提到的边际效应。什么是高的盈利率?高的盈利率至少需要两个东西:一个需要市场配合,一个是需要能力,能力不是一朝一夕的。就如买彩票,你可以一夜暴富,但绝不能说,你具有了一直中大奖的能力。市场的配合也不是一朝一夕的,大的行情,也许十年都没一次。想想那些崛起的期货大佬,不也就碰上了历史大行情,才声名鹊起,而其他的时候,也并没有怎么样。

我们通过相对低的盈利率,这个你能控制的事情,去逐渐累积本金,这样在能力并没有显著提高的情况下,行情没有显著扩大的情况下,把本金实实在在地提高。这个是看得见的,短期都能看得见的,你放到公式中去,结果自然一目了然。

所以大家学习技术,到一定程度的时候,一定要跳出来看这个问题,技术的目的,就是要你获得一个稳定的盈利水平。至于这个盈利水平是多少并不是那么重要,然后你就在这个盈利水平上,开始提高本金,这个容易不断提高的东西。所以总结下,高胜率,高盈利率,是不稳定的,是高风险的,是你无法完全控制的。本金的提高是你可以控制的,较低的胜率和盈利率是你可以控制的,作为一个职业,可控是基本要求。

就如你上班一样,你也不会请一个时灵时不灵的员工。当大家站在这个基础上,去理解复利,就会对操作技术有一个更为整体的理解,才会使自己的学习有的放矢,而不是为了学习而学习,一定要理解你学习的目标,就是不断提高盈利=本金*盈利率。你完全可以双管齐下,盈利率需要学习,来提高本金需要操作来提高,一个是不能不断提高的,一个是可以持续提高的,孰轻孰重,一定要有一个动态和整体的把握。

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